Банковские операции
Контрольная работа
по предмету: «Банковские операции»
СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Особенности развития банков с иностранным капиталом
2. Операции банков с ценными бумагами
3. Характеристика коэффициентов кредитоспособности заёмщика
Вывод
Список используемой литературы
ВВЕДЕНИЕВ начале ХХl часть иностранных операций в ведущих банках мира составляет более 30% от общего объёма их деятельности и совокупной прибыли. Географическая экспансия и консолидация банков вышла далеко за пределы отдельных стран. Ведущие банки мира превращаются в мощные универсальные финансовые конгломераты, которые ведут борьбу за клиентов по всему миру. В последние годы в Украине тоже расширяется присутствие банков с иностранным капиталом на отечественном финансовом рынке. Отсутствие в Украине собственных мощных ТНК и ТНБ значительно ослабляет её позиции на международной финансовой арене и ограничивает конкурентоспособность всей экономики.Научные дискуссии, которые развернулись по поводу оценки предпосылок и последствий проникновения иностранного капитала в банковский сектор Украины нуждаются в проведении последующего анализа в этой сфере.Целью работы является анализ современных тенденций доступа иностранного капитала на финансовый рынок Украины и разработка предложений относительно повышения конкурентоспособности отечественных банков.В последнее время на рынок Украины проникновение западного финансового капитала осуществляется через куплю акций, площения (приобретение) местных банков и превращение их на дочерние финансовые учреждения или создания небанковских структур. Для этого есть объективные предпосылки - привлекательный уровень прибыльности в банковском секторе Украины, макроэкономическая и структурная разбалансирует экономики, отсутствие достаточного количества надёжных финансовых посредников. Среди наибольших международных банков, которые работают в Украине путем создания дочернего банка или частичного участия в капитале отечественных банков можно отнести «Reiffeisenbank», «Calyon Bank», «ING Bank», «Citigroup», «NVB Bank» и другие. Иностранные банки также ведут переговоры с ведующими отечественными банками относительно возможности их приобретения.Роль банков на рынке ценных бумаг несомненна. В большинстве стран банки на рынке ценных бумаг играют ключевую роль. Именно поэтому вопрос развития банковских операций с ценными бумагами вызывает значительный интерес. Особенный интерес вызывает деятельность банков на рынке ценных бумаг при сложной экономической ситуации. Банковская система оказалась фактически в эпицентре экономического кризиса.
Рассматривая проблемы, которые возникли перед рынком корпоративных ценных бумаг в конце 2008 года, следует отметить относительное снижение эмиссионных операций. Поскольку экстенсивные пути роста банковской системы уже исчерпаны, эмиссия любых банковских акций перестала быть привлекательной для инвесторов. Фактическое состояние некоторых банков показало, что сама эта структура не является абсолютно надежной, а установления валютных ограничений НБУ снизили спекулятивный банковский доход. В большинстве банков заостряется борьба за клиентуру, в том числе за такую, которой ранее особенного значения не предоставлялось. В такой ситуации проявляется тенденция поглощения одних банков другими. Это способствует оживлению на вторичном рынке банковских корпоративных ценных бумаг.
В таких условиях находятся банки в период кризиса конца 2008 года. И хоть кризис поражает в первую очередь рынок межбанковских кредитов, она не могла не нанести влияния на рынок корпоративных бумаг коммерческих банков. Наиболее показательной в данном случае есть динамика количества банков, ценные бумаги которых предлагаются на рынке, и фирм, которые осуществляют операции с этими бумагами.
Наибольшие объемы выпуска акций были зарегистрированы такими эмитентами: ЗАО «ОТП банк» (два выпуска на общую сумму 2.77 млрд. грн.); ЗАО Коммерческий банк «Приват Банк (1.46 млрд. грн.); ОАО «ВТБ-банк» (1.36 млрд. грн.); ЗАО «Альфа-банк» (два выпуска на общую сумму 1.23 млрд. грн.)
1. ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ БАНКОВ С ИНОСТАННЫМ КАПИТАЛОМ
Процессы глобализации мировой экономики не могли и не смогут обойти ни Украину, ни ее финансово-банковскую систему, особенно если учесть открытость отечественной экономики. Это значит, что большинство позитивных и негативных явлений внешнего мира будут «импортироваться» в нашу страну с соответствующими последствиями. Следовательно, адекватной должна быть и экономическая политика, направленная на минимизацию потерь и максимизацию выгоды от нашего участия в мировом процессе разделения труда.
Отечественная банковская система одной из первых переживает процесс ускорения интеграции путем расширения присутствия в ней иностранного капитала. И чем быстрее государство определит и начнет отстаивать национальные интересы в этом процессе, тем более полезными и менее болезненными будут его последствия.
Начнем с того, что присутствие банков с иностранным капиталом в банковской системе Украины отвечает интересам развития национальной финансовой системы, способствует привлечению иностранных инвестиций и расширению ресурсной базы социально-экономического развития. В то же время существуют достаточно серьезные финансовые и экономические риски быстрого роста доли иностранного банковского капитала, связанные с возможной утратой суверенитета в сфере денежно-кредитной политики, возможным усилением нестабильности, неожиданными колебаниями ликвидности банков, спекулятивными изменениями спроса и предложения на денежно-кредитном рынке, возможным оттоком финансовых ресурсов. Поэтому решение вопроса о формах и масштабах расширения присутствия иностранного банковского капитала на рынке банковских услуг должно быть подчинено стратегическим целям социально-экономического развития, повышения национальной конкурентоспособности, экономической безопасности, укрепления денежно-кредитной системы Украины.
На протяжении 2006 года количество банков с иностранным капиталом продолжает увеличиваться. С начала текущего года к этому реестру добавились еще пять банков. Таким образом, иностранный капитал занимает все более значительное место в банковской системе Украины. И повышение его роли будет позитивно влиять на развитие банковской системы в целом вследствие усиления межбанковской конкуренции.
Но вместе с тем неправильно было бы считать, что иностранный банковский капитал -- такой же, как и отечественный, только немного более эффективный и цивилизованный, и проблема лишь в его дальнейшем привлечении. В экономике за все приходится платить. Нужно понимать, что именно придется отдать за приток сравнительно более дешевых финансовых ресурсов. Оптимальный выбор в этой сфере требует четких представлений о преимуществах и затратах. Выбирая национальную стратегию привлечения и функционирования иностранного банковского капитала, необходимо учитывать зарубежный опыт в этой сфере.
Основными мотивами вхождения иностранных банков на восточно и центрально европейские рынки были рыночные (захват новых рынков и получение более высокой прибыли) и регуляторные факторы. Деловая стратегия иностранных банков носила сходный характер в Чехии, Венгрии и Польше. На ранней стадии вхождения их основная деятельность сводилась к обслуживанию клиентов из материнской страны (признаки так называемой защитной экспансии). На тот момент эти целевые клиенты были более платежеспособными, чем даже крупные внутренние компании. То есть иностранный капитал поддерживал прежде всего деятельность иностранного бизнеса, расширяя таким образом его присутствие на территории страны и создавая условия для экспорта из нее прибыли.
Позже основным мотивационным фактором стало получение рыночных преимуществ. В странах Восточной и Центральной Европы объем банковских услуг намного ниже, чем в развитых экономиках. Одним из типичных признаков открытия рынков является «снятие сливок»: мощные иностранные банки, продавая более сложные услуги, легко привлекают лучших клиентов, несущих самые низкие риски, чем усложняют конкуренцию для остальных банков. В конце 1990-х наблюдалась переориентация иностранных банков на розничный рынок.
Как отмечалось, важным мотивом были и регуляторные льготы. В начале 1990-х годов регуляторная среда в странах Восточной и Центральной Европы была намного более благоприятной для иностранных банков, чем в материнских странах, поскольку первые только начинали внедрять международные стандарты регулирования. «Иностранцы» также не подвергались жесткому надзору: в то время внимание было сосредоточено на корпоративных банкротствах и трансформационном кризисе, оказывавших большее влияние на внутренние банки. Благоприятное регулирование и более слабый надзор наряду с либеральным лицензированием и приватизационной практикой, довольно привлекательной для иностранцев, дали зарубежным банкам чрезвычайно мощный регуляторный стимул для активизации их вхождения в регион. Масштабы этого вхождения значительны даже по международным меркам.
Сегодня, после расширения ЕС, регуляторных и надзорных преимуществ уже нет, но появились другие -- вследствие большей стабильности и предсказуемости банковских рынков этих стран.
Еще одним мотивом, которым руководствуются иностранные банки в своей экспансии на восточноевропейские рынки, является стремление вырасти любой ценой, чтобы сохранить свою независимость. Это касается прежде всего средних по размерам западноевропейских банков, которым не удается увеличить объем операций в Западной Европе из-за конкуренции и ограниченности свободных ресурсов. Впрочем, именно региональная экспансия делает средние западноевропейские банки первоочередными объектами для поглощения со стороны более мощных конкурентов, многие из которых хотят присутствовать на быстро растущих рынках Центральной Европы. Наличие у австрийского Bank Austria Creditastalt сильных позиций в этом регионе стало решающим аргументом в пользу его поглощения немецкой группой HypoVereins Bank.
Наконец, мотивом также может быть присутствие ради самого присутствия. Банки, претендующие на статус глобальных игроков, склонны «отмечаться» во многих странах мира с тем, чтобы иметь преимущество «вездесущности» в зонах интенсивного развития бизнеса.
Если приток зарубежного банковского капитала надлежащим образом регулируется и контролируется, структура банковской системы улучшается, банки получают больше стимулов для выхода на международные фондовые рынки, более динамично развиваются местные фондовые рынки, становится эффективнее трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики, а процентная ставка снижается.
Важны при этом следующие моменты:
-- развитие рынка иностранной валюты (разрешение банкам осуществлять форвардные операции и торговать в обоих направлениях в один день);
-- усовершенствование риск - менеджмента в банках (использование инструментов хеджирования, расширение возможности кредитования надежных агентов в иностранной валюте и т.п.);
-- борьба с волатильным движением капитала (уменьшение возможности краткосрочного поступления капитала в страну (один из вариантов на будущее -- через более гибкий обменный курс), контроль, мониторинг);
-- усиление роли монетарной политики (развитие межбанковского рынка, усиление роли процентной ставки, взаимодействия монетарной и фискальной политик и т.п.).
Кроме того, мировой опыт показывает, что в период рецессии присутствие иностранных банков имеет склонность к росту из-за снижения цен на активы.
Основным фактором привлекательности национальной банковской системы для иностранных банков является получение более высокой прибыли при условии приемлемого риска. Доля иностранного капитала зависит от величины банковской чистой маржи, прибыльности банковского сектора, кредитоспособности страны, экономической и политической стабильности, торговых связей, особенностей банковских систем, экономических факторов (ВВП на душу населения, уровень инфляции, реальные процентные ставки). В большинстве случаев присутствие иностранного банковского капитала является более мощным при низком уровне налогообложения и низком уровне концентрации в банковской сфере. Поэтому Украине сегодня нужно активнее принимать меры по повышению уровня концентрации национального банковского капитала.
Как правило, иностранный банковский капитал не несет тех затрат, которые связаны с выполнением неформальных обязанностей местных банков перед политическими структурами и участием в теневых механизмах. Приход иностранных банков коррелируется со снижением чистой маржи национальных банков. Чем меньше препятствий для прихода иностранного капитала, тем меньше маржа у национальных банков, тем больше накладные расходы, обусловленные необходимостью повышения заработной платы, а также выше управленческая и организационная эффективность.
Банки, уделяющие больше внимания нетрадиционным банковским услугам, таким, как консультирование и андеррайтинг, достигают большего роста прибыли и большей эффективности.
Исследования показали, что приход иностранного капитала в банковскую сферу более выгоден для страны с уже высокой долей иностранного капитала. Влияние на национальную банковскую систему является двухступенчатым и имеет определенный промежуточный «порог», за которым появление новых банков резко усиливает эффект присутствия иностранного банковского капитала. Феномен «порога» объясняется тем, что в странах с невысоким присутствием иностранного банковского капитала иностранные банки не столько конкурируют с национальными, сколько занимаются обслуживанием иностранных клиентов.
Таким образом, учитывая опыт других стран, в Украине под влиянием иностранного банковского капитала можно ожидать создания качественно новой финансово-экономической среды, появления новых возможностей и новых проблем.
Целесообразность дальнейшего роста присутствия иностранного капитала в банковской системе страны обусловлена объективными потребностями:
-- дальнейшей монетизации экономики и абсорбирования дополнительной денежной массы банковской системой. (При сохранении существующих тенденций, денежная масса за 2006--2010 годы может вырасти более чем в пять раз, тогда как регулятивный капитал банков -- только в 2,5 раза, вследствие чего уровень достаточности капитала сократится вдвое -- до 7,4%, что намного меньше норматива. Это приведет к критическому росту общего кредитного риска в экономике);
-- повышения уровня кредитования экономики как предпосылки необходимых структурных сдвигов (сейчас этот уровень в Украине составляет примерно 30% ВВП, в то время как в Эстонии -- 55%, Литве и Словении -- 44, Венгрии -- 42%);
-- привлечения иностранных инвестиций и доведения их уровня на душу населения до показателя соседних восточноевропейских стран (сейчас на душу населения в Украине приходится не более 180 долл. США иностранных инвестиций, тогда как в Чехии -- свыше 3 тыс. долл., Эстонии -- 2,6 тыс., Венгрии -- 2,4 тыс., Словакии -- 1,8 тыс., Польше -- 1,2 тыс.);
-- ускоренного развития финансовых рынков;
-- прямого использования современных банковских технологий и опыта банковского менеджмента как предпосылок для дальнейшей институциализации национальной финансовой системы;
-- повышения конкурентоспособности и управляемой интеграции в глобальное экономическое пространство.
Можно назвать еще ряд факторов, свидетельствующих о полезности расширения допуска иностранного капитала в отечественную банковскую систему. Прежде всего это необходимость:
-- расширения спектра банковских услуг и повышения их качества;
-- снижения уровня процентных ставок по кредитам;
-- уменьшения влияния внутренних шоков на стабильность функционирования банковской системы;
-- повышения международного финансового рейтинга Украины и увеличения объемов иностранных инвестиций в ее экономику;
-- оптимизации институциональной структуры отечественной банковской системы и приближения ее к стандартам стран с развитой рыночной экономикой;
-- увеличение притока иностранного банковского капитала в Украину с учетом повышенного спроса на ресурсы со стороны реального сектора отечественной экономики и невозможности удовлетворить эти потребности за счет внутренних источников;
-- активизации участия в объективных мировых глобализационных процессах с возможностью учета и предупреждения (недопущения) их негативных последствий для отечественного банковского сектора.
Немаловажно, что привлечение иностранного капитала будет способствовать уменьшению коррупции, легализации заработной платы и соответствующему увеличению социальных отчислений, повышению стандартов гарантирования вкладов.
Однако для расширения присутствия банков с иностранным капиталом и повышения привлекательности национального рынка банковских услуг существуют определенные условия. Это стабильность национальной денежной единицы, современная система государственных регулятивных институтов, сбалансированное законодательное обеспечение иностранных инвестиций и банковской деятельности; развитый рынок банковских услуг, наличие современной банковской инфраструктуры и квалифицированного персонала.
Надо сознавать, что привлечение иностранного капитала несет и серьезные проблемы не только для банковской системы, но и для отечественной экономики (прежде всего ее отраслевой структуры) и экономической безопасности государства в целом. Среди этих проблем и угроз выделим наиболее опасные.
1. Структурные риски «зависимого развития» и обострение ввиду этого всего комплекса экономических, социальных и политических проблем.
Формальные и неформальные критерии и цели деятельности банков с иностранным капиталом не обязательно совпадают с национальными целями социально-экономического развития. Структурная отсталость и институциональная слабость экономики Украины делают возможность такого деформированного развития достаточно реальной.
Резкое снижение доли национального банковского капитала может привести к ситуациям, когда некоторые сферы экономики будут лишены кредитов, поскольку акционеры банков с иностранным капиталом всегда будут инвестировать те отрасли и в тех странах, где прибыль и безопасность выше. Особенно это касается сфер украинской экономики, связанных с добычей и первичной переработкой минерально-сырьевых ресурсов, спрос на которые на мировых рынках, несмотря на некоторые колебания, был, есть и будет. Хотя Украина заинтересована в ускоренном развитии на инновационной основе и в скорейшей постиндустриализации.
2. Угроза «обвальной» глобализации национальной хозяйственной системы и утраты экономического суверенитета.
В условиях роста глобальной нестабильности и конфликтности с непредсказуемыми последствиями это крайне нежелательный сценарий, и сегодня даже высокоразвитые страны осуществляют политику предотвращения подобной угрозы.
Страницы: 1, 2
