ROA = ЧП / А
Прибутковість активів у % деяких українських банків порівняно із
середнім значенням для банків США характеризується так:
Банки США.........................................................................1,14
"Металург", м. Запоріжжя…................................................24,65
АЖІО, м.Київ……..................................................................19,52
"Укрнафтогазбанк", м. Київ..................................................16,66
ПУМБ, м. Донецьк…..............................................................13,31
ЗУКБ, м. Львів….....................................................................10,71
АВАЛЬ, м. Київ…...................................................................5,15
Прибутковість капіталу -- це відношення чистого прибутку після
оподаткування до капіталу К банку [19]
Для українських банків показник прибутковості капіталу може визначатись як щодо статутного фонду (Прибуток / Статутний фонд * 100) , так і щодо власних коштів банку (Прибуток / Власні кошти * 100). Прибутковість капіталу у % відповідно щодо власних коштів та щодо статутного фонду (значення в дужках) деяких українських банків порівняно із середнім значенням для банків США характеризується так:
Банки США ........................................................14--18
"Укрсоцбанк", м. Київ ........................................ 41,5 (981,01)
"Ощадбанк", м. Київ ........................................... 26,9 (755,23)
ПУМБ, М.Донецьк .............................................. 53,3 (657,71)
"Приватбанк", м. Дніпропетровськ .................... 55,5 (378,88)
АВАЛЬ, м. Київ ....................................................35,6 (121,16)
Для аналізу ефективності роботи банку застосовують також показники
чистої відсоткової маржі та чистого спреду (спред прибутку).Чиста відсоткова маржа ЧВМ визначається як відношення різниці між
доходами від відсотків ВД і витратами за відсотками ВВ до активів А
банку, % [9]
Чиста відсоткова маржа може обчислюватися щодо працюючих або загальних активів. У деяких країнах органи регулювання банківської діяльності вважають за доцільне знаменником цього показника брати активи, які приносять доход. Такий підхід базується на тому, що чистий відсотковий прибуток потрібно порівнювати лише з тією частиною активів, Яка генерує сукупні доходи банку. Згідно з інструкцією Національного Банку України (НБУ) від ЗО грудня 1996 року № 10 "Про порядок регулювання та аналіз діяльності комерційних банків" чиста відсоткова маржа обчислюється щодо загальних активів банку. Пропонований метод обчислення має на меті оптимізувати співвідношення працюючих та непрацюючих активів банку, оскільки активи, за якими не отримується доход, значно знижують показник чистої відсоткової маржі.
Чистий спред ЧС є традиційним показником прибутковості банку і визначається як різниця між середньозваженими відсотками за активами та
за пасивами банку, % [9]
Одним з головних напрямків роботи менеджменту банку є зростання розглянутих показників прибутковості. Іншим не менш важливим напрямком діяльності є зниження ризику банківських операцій. [9]
Загалом ризик визначається ймовірністю того, що якась подія не
відбудеться. Наприклад, якщо ймовірність повернення грошей, вкладених у банк, становить 0,98, то ризик неповернення -- 0,02, або 2%. Величина ризику оцінюється за допомогою методів статистики, теорії ймовірностей, експертних оцінок та практичного досвіду.
Ризики притаманні будь-якій діяльності, але банківська справа
характеризується вищими рівнями ризиків порівняно з іншими видами бізнесу. У процесі управління банківськими ризиками слід керуватися такими правилами:
- банкіри, оскільки вони працюють не з власними, а з чужими грошима, знають намагатися уникнути ризиків навіть більше, ніж інші підприємці;
- ризики, на які наражаються банки, безпосередньо пов'язані з ризиком
Їхніх клієнтів;
- рівень ризику постійно змінюється під впливом динамічного оточення;
- усі види ризиків взаємопов'язані.
Ризиками можна і потрібно свідомо управляти. Мета процесу управління полягає в обмеженні чи мінімізації рівня ризику. Процес управління ризиками складається з трьох основних етапів:
1) усвідомлення ризику, визначення причин його виникнення та ризикових сфер;
2) обчислення величини ризику за допомогою кількісних методів;
3) мінімізація ризиків використанням відповідних методів управління.
Вибір методу управління залежить від особливостей та причин виникнення
кожного виду ризику. [15]
Для банківської діяльності найбільш значними видами ризиків є
кредитний, валютний та інвестиційний, ризик зміни відсоткових ставок на
ринку, ризик незбалансованої ліквідності і т. ін. Банки можуть І повинні
свідомо брати на себе певні ризики, оскільки повністю уникнути всіх ризиків неможливо. Але рівень ризику, на який наражається банк, потрібно тримати під постійним контролем. Питання про прийнятний або допустимий рівень ризику має вирішуватися керівництвом банку згідно з прийнятою внутрішньою політикою та стратегією. [15]
Сфера управління банківськими ризиками не є автономною, тому рішення стосовно допустимих рівнів ризиків необхідно приймати у взаємозв'язку з іншими напрямками діяльності менеджменту, і зокрема -- з управлінням прибутковістю банку. Як відомо, між рівнем ризику і рівнем прибутку існує пряма залежність. Вищий рівень ризику надає потенційні можливості отримання підвищеного прибутку, але не виключає можливості втрат. Мінімізація рівня ризику дає змогу отримати невисокий, але стабільний прибуток.
Отже, балансування між прибутковістю та ризиком, пошук оптимального їх співвідношення розглядається як одне з важливих і складних завдань, що постають перед менеджментом кожного банку.
Узагальнюючи підходи до вирішення проблеми ризик-прибуток, можна вирізнити дві основні моделі управління банком. Перша модель максимізує прибуток П при обмеженні рівня ризику Р установленням максимально допустимого його значення Р'. При цьому використовуються незбалансовані підходи до управління активами і зобов'язаннями банку, стратегії нехеджування ризиків.
У другій моделі управління цільовою функцією є мінімізація ризику, а обмеженням -- вимога утримання показників прибутковості на певному рівні, не нижчому за заданий П'. Така модель використовується, якщо рівень чистого прибутку, що його отримує банк, влаштовує керівництво і основною метою є стабілізація результатів. Це досягається за допомогою збалансованих методів управління активами і зобов'язаннями та стратегій хеджування ризиків
2.2 Аналіз динаміки та структури процентних доходів і витрат на прикладі АКБ « Укрсоцбанк» .
Моя зацікавленість цим питанням пов'язана з тим, що саме з аналізу динаміки та структури процентних доходів і витрат можна побачити на скільки ефективно проводиться фінансовий менеджмент у комерційному банку. Для прикладу я обрав АКБ “Укрсоцбанк”, так як він являється одним з найбільш розвинутих і стабільних банків України, і на результатах його діяльності можливо дослідити питання яке мене цікавить.
Незалежно від того, якого підходу до управління активами та пасивами додержує банк, перед фінансовим менеджером неминуче постає важливе питання: чи мають величина та структура зобов'язань впливати на напрямки розміщення активів? [ 7]
Традиційний підхід до розв'язання проблеми полягає в об'єднанні джерел фінансування. Згідно з таким методом управлінні структура зобов'язань не впливає на вибір напрямків розміщенні активів, усі кошти розглядаються як єдиний ресурсний потенціал банку без урахування особливостей різних видів зобов'язань. Завдання керівництва банку -- визначити пріоритетні напрямки розміщення активів, що розглядаються як незалежна величина.
Перевагою методу об'єднання джерел фінансування є простота і
доступність його практичного застосування, а головним недоліком --виникнення проблем з ліквідністю. Ризик ліквідності зростає, якщо зв'язки між активами та зобов'язаннями не враховуються. Намагаючись вибрати найбільш прибуткові напрямки вкладення ресурсів, банк може видати довгострокові кредити, які фінансуватимуться за рахунок короткострокових депозитів. Така трансформація з великою ймовірністю призводить до підвищення рівня ризику ліквідності.
Якщо менеджмент банку вирішить застрахуватися від підвищення рівня ризику ліквідності і з цією метою розглядатиме високоліквідні активи як пріоритетний напрямок розміщення коштів, то йому доведеться відмовитися від одержання максимально можливого прибутку для акціонерів банку.[ 7]
Альтернативний підхід до управління структурою активів та зобов'язань банку базується на поділі джерел фінансування. Сутність методу полягає у встановленні відповідності між конкретними видами таких джерел та напрямками використання ресурсного потенціалу. Частина ресурсів, яка сформована за рахунок мінливих джерел, таких як вклади до запитання, залишки на розрахункових рахунках клієнтів, одержані позики «овернайт», має вкладатися в короткострокові кредити та цінні папери. Кошти, одержані з відносно стабільних джерел, таких як строкові вклади, депозити, можуть бути спрямовані на видачу довгострокових кредитів і придбання облігацій. [7]
Застосовуючи метод поділу джерел фінансування, менеджмент банку має ретельно стежити за розмірами сум та строками різних видів зобов'язань і приводити у відповідність до них структуру активів. З огляду на потребу постійно балансувати між структурою пасивів та активів зазначений метод стає вельми трудомістким, а отже, ускладнюється практичне його застосування. Іншим недоліком є можливе зменшення доходів банку, спричинене відмовою від прибуткового вкладення коштів, якщо не Існує відповідного джерела фінансування. Перевага розглядуваного методу полягає у зниженні ризику незбалансованої ліквідності, оскільки потреба в ліквідних засобах у будь-який час може бути передбачена.
Метод поділу джерел фінансування набув значного практичного поширення в період керування банками через пасиви. Установлення контролю над структурою та стабільністю зобов'язань дозволяє формувати депозитну базу згідно з потребами щодо проведення активних операцій. З розвитком фінансових ринків головна перевага методу поділу джерел, яка полягає в зниженні ризику ліквідності, втратила своє значення. Банки дістали можливість у будь-який час залучати ліквідні кошти на міжбанківському ринку.
Останніми десятиріччями в міжнародній банківській практиці
застосовується інтегральний метод управління, який включає методи
об'єднання та поділу джерел фінансування і забезпечує більшу гнучкість при управлінні активами та зобов'язаннями банку.[11]
Для аналізу процентної політики комерційного банку нами було вивчено
ряд інструктивного матеріалу, а також баланс, фінансові звіти банку та
окремі документи, що включають звітність кредитного комітету, депозитного та інших відділів, що займаються робочими активами та залученням ресурсної бази банку.
Для початку нами було розглянуто динаміку процентних доходів та процентних витрат комерційного банку . Так у 2005р. в порівнянні з 2003р. процентні доходи АКБ “Укрсоцбанк” зросли 172 748 тис. грн., причому якщо в 2004р. в порівнянні з 2003р. доходи зменшились на 11 964тис. грн., то у звітному році в порівнянні з 2004 р. вони зросли 184 712тис. грн., що свідчить про активну роботу на ринку надання кредитів та інших активних операцій комерційним банком “Укрсоцбанк”.
Якщо ж порівняти темпи росту процентних доходів по роках, то можна помітити, що в 2004 р. процентні доходи 98% від того ж показника 2003 р., тобто зменшились на 8%, в той час як у 2005 р. вони склали 235% від рівня 2004 р, та 216% від рівня 2003 р., що більше на 135% та 116% відповідно. Отже ми можемо прослідити початкове зниження процентних доходів у 2004 р, а потім різкий підйом у 2005р.
Також проаналізувавши в структурі процентних доходів зміни її складових можна відмітити схожу лінію, тобто у 2004 р. в порівнянні з 2003р. майже всі складові мають від'ємне абсолютне відхилення (окрім гарантій отриманих - що лише підтверджує наші здогадки) - внаслідок спаду темпів економічного розвитку, і одночасно ми бачимо різкий підйом 2005 р., який нівелює падіння попереднього року і до цього ж дає значний приріст в абсолютному виразі в порівнянні з 2003 р.
То ж перейдемо до розгляду процентних витрат. Як видно з даних тенденції процентних доходів перекинулась на процентні витрати, що легко пояснюється, адже при зменшенні темпів кредитування потреба у ресурсах різко спадає, і навпаки при зростанні відбувається бум по залученню ресурсів (у нашому випадку - адже відбулося різке збільшення об'ємів кредитування та інших активних операцій). Так у 2004р. в порівнянні з 2003 р. відбувається зменшення процентних витрат на 22 167 тис. грн. або на 33%. Цей же показник різко зростає у 2000р. на 101 153тис. грн., або на 229%, що дає абсолютний приріст у 78 986тис. грн. чи на 119%.
Між іншим темп приросту процентних доходів та процентних витрат 2005 р. в порівнянні з 2003р. майже співпадає 116% до 119%, що ще раз підтверджує паралельний розвиток ресурсної бази та динаміки активних операцій комерційного банку.
Що ж стосується показника чистого процентного доходу, то він постійно зростає, причому чітко прояснюється тенденція до збільшення темпів приросту. На основі лише цих даних не можна зробити висновок добре це чи погано для банку, адже потрібно врахувати ще ряд факторів, чим ми і займемося в наступному підрозділі.
Що стосується структури доходів та витрат АКБ “Укрсоцбанк”, то на можна зробити певні висновки.
Безперечно у будь-якому банку процентні доходи повинні переважати в загальному обсязі доходів, як це є й у “Укрсоцбанк”, причому доля процентних доходів у 2004 р. зменшилась в порівнянні з 2003 р. на 14,4%, це сталося внаслідок падіння ділової активності на ринку кредитних ресурсів та переходу до інших джерел прибутку. 2000р. в свою чергу приніс деяке зростання долі процентних доходів, в зв'язку з загальним ростом всіх доходів та зокрема певної активізації ринку кредитних операцій.
Аналізуючи структуру витрат хотілося б відмітити не досить вдалий
менеджмент з цього боку у банку, оскільки доля процентних витрат, які як
правило приносять основну частину процентних доходів банку, майже вдвічі менша долі процентних доходів і складає за 2005 р, 2004 р. та 2003 р. відповідно 34,0%, 28,0% та 45,8%. Однак той факт, що АКБ “Укрсоцбанк” є багатофілійна установа, тому несе додаткові видатки (постійні) у порівнянні з локальними банками, дещо підвищує ефективність роботи фінансових менеджерів комерційного банку, також хотілося б відзначити досить слабкий показник відношення абсолютних доходів до абсолютних витрат - за виключенням 2004р. він дуже близький до 1.
2.3 Аналіз фінансових звітів АКБ “Укрсоцбанк”
1. Показники ліквідності
Економічні терміни “ліквідність” і “платоспроможність” в сучасній економічній літературі часто перемішуються, замінюючи один одного. Дійсно, поняття, які визначають ці терміни, досить подібні, але між ними є істотна різниця. Якщо перше є переважно функцією господарського органу, який сам вибирає форми і методи підтримання своєї ліквідності на рівні встановлених чи загальноприйнятих норм, то інше, як правило, стосується функцій держави.
Термін “ліквідність” (від лат “liquidus”- рідкий, текучий) в буквальному розумінні означає легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних цінностей і інших активів у грошові кошти. Ліквідність банку нерідко визначається як здатність купувати готівкові кошти в НБУ чи банках-кореспондентах за розумною ціною. В цілому ліквідність банку передбачає можливість продавати ліквідні активи, купувати грошові кошти в НБУ і здійснювати емісію акцій, облігацій, депозитних і ощадних сертифікатів, інших боргових інструментів. [19]
Термін “платоспроможність” дещо ширший, він включає не тільки і не стільки можливість перетворення активів в такі, що швидко реалізуються, скільки здатність юридичної чи фізичної особи своєчасно і повністю виконати свої платіжні зобов'язання, які витікають з торговельних, кредитних і інших операцій грошового характеру. Таким чином ліквідність виступає як необхідна і обов'язкова умова платоспроможності, контроль за дотриманням якої бере на себе не тільки сама юридична чи фізична особа, але і певний зовнішній орган контролю чи нагляду. [19]
Ліквідність для комерційного банку виступає як здатність банку забезпечити своєчасне виконання в грошовій формі своїх зобов'язань по пасиву. Ліквідність банку визначається збалансованістю активів і пасивів балансу банку, ступенем відповідності строків розміщених активів і залучених банком пасивів.
Норми ліквідності банку звичайно всиновлюються як відношення різних статей активів балансу до всієї суми чи до визначених статей пасивів, або навпаки, пасивів до активів. Ліквідність банку лежить в основі його платоспроможності.
Платоспроможність трактується як здатність банку у встановлені строки в повній сумі відповідати за своїми зобов'язаннями.
У сучасній літературі існує два підходи до характеристики ліквідності. Ліквідність можна розуміти як запас чи як потік. Запас характеризує ліквідність банку на визначений момент, його здатність відповісти за своїми поточними зобов'язаннями, особливо за рахунками до запитання. Як потік ліквідність оцінюється за певний період чи на перспективу. При цьому ліквідність з точки зору запасу характеризується як досить вузький підхід. При розгляді ліквідності як потоку більша увага приділяється можливості забезпечення перетворення менш ліквідних активів у більш ліквідні, а також притоку додаткових засобів, включаючи одержання позик. Таким чином найбільшого значення набуває не тільки оцінка ліквідності-“потоку”, але і оцінка ліквідності-“прогнозу”.
