- Сомнительные. Данные активы имеют такие же недостатки, что и нестандартные активы, но исходя из существующих данных полное их погашение находится под вопросом. Существует вероятность убытков, но наличие определенных факторов, которые могут улучшить положение, откладывает их перевод в класс убыточных, пока картина не станет окончательно ясной. Неработающие активы, которые просрочены по крайней мере на 180 дней, также классифицируются как сомнительные, за исключением тех случаев, когда они достаточно обеспечены.
-Убыточные. «…Это активы, которые считаются безнадежными и имеют настолько низкую стоимость, что дальнейшее их содержание на балансе неоправданно» [33]. Это не значит, что актив не имеет никакой ликвидационной стоимости, но с практической точки зрения желательно не откладывать его списание, даже если в будущем имеется вероятность частичного его погашения. Неработающие активы, которые просрочены более чем на год, также классифицируются как убыточные, за исключением тех случаев, когда они очень хорошо обеспечены.
Сочетание степени ликвидности и рискованности актива позволяет прогнозировать возможные потери по данным активам (риск убытков) и формировать необходимые резервы. Резервы в данном случае служат гарантом для поддержания необходимого уровня ликвидности. Если говорить о российской практике, то объёмы резервирования регламентируются Положениями ЦБ. Международные стандарты бухгалтерского учёта с целью поддержания ликвидности кредитных организаций разработали общую методику создания резервов:
- по стандартным активам - резерв не более 1-2%
- по наблюдаемым активам - резерв 5-10%
- по активам ниже стандарта - до 30%
- по сомнительным активам - 50 - 75%
- по убыточным активам - 100%
Конечно, эта модель максимально упрощённая - однако распределение активов по степени риска и последующее резервирование возможных потерь является общепринятой практикой в управлении ликвидностью. И можно выделить общий тезис - чем выше совокупный риск активов банка, тем ниже ликвидность банка.
На уровень ликвидности оказывает влияние и качество пассивов (источников средств). Здесь основополагающим фактором является качество депозитной базы (поскольку в современных условиях около 70 % средств коммерческого банка составляют именно депозиты физических и юридических лиц). Общей оценкой депозитной базы служит показатель стабильности. В составе данного показателя:
коэффициент стабильности депозитов:
Дст. = Дстаб/Двс,
где Дстаб - стабильные депозиты, Двс - совокупная величина привлеченных депозитов. Показатель характеризует степень постоянства и стабильности ресурсной базы. Рекомендуемое значение - не менее 75%.
Степень постоянства депозитов:
Пд=Дс/Дв,
где Дс - срочные депозиты; Дв - депозиты до востребования (данные для расчета берем из таблицы анализа ПДС по срокам). Данный показатель должен быть скорректирован и на темпы инфляции (особенно это важно для величины Дс). Нормативное значение Пд - не менее 0,75 (75%);и уровень оседания средств:
Уровень оседания средств, поступивших во вклады (Уо):
Уо=(Овк-Овн)/Вп (в%),
где Вп - поступления во вклады за период (кредитовый оборот по депозитным счетам).
Овк - остатки на депозитных счетах на конец периода (Овн - соответственно, на начало периода)
Позволяет оценить результаты депозитной политики и возможности проведения кредитной политики - ведь возможность банка предоставлять кредиты напрямую зависит от объёма поступающих на депозиты средств.
Подобный анализ проводится для различных групп депозитов (обычно в качестве классифицирующего признака выбирают объём месячного оборота по депозиту клиента). В частности, при анализе стабильности депозитной базы «Альфа-банк» все депозиты были разделены на 5 групп (до 10 000 у.е., до 100 000 у.е., до 1 000 000 у.е., до 5 000 000 у.е. и свыше 5 000 000 у.е.). Помимо вышеназванных коэффициентов, на практике применяется также показатель изменчивости остатка (Кi), который вычисляется по следующей формуле:
Ki = Ximin/Xicp, (1)
где Хiмин - минимальное значение суммарного остатка для группы i за исследуемый период; Хicp - средний суммарный остаток в группе i (виде депозитов). Смысл этого коэффициента в следующем - чем ближе коэффициент к единице, тем остаток более стабилен, а значит, и стабильность депозитов данной группы выше.
Таким образом, чем выше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк. Анализ стабильности депозитной базы в целом по банковской системе позволяет сделать вывод, что наибольшей стабильностью обладают депозиты до востребования - его принадлежность к тому или иному банку в большей мере обусловлена такими факторами, как качество обслуживания, репутация кредитной организации.
В целом именно структура активов и пассивов и их качество во многом определяют ликвидность коммерческого банка. Данные остатков по счетам бухгалтерского учёта служат основой для коэффициентного метода управления ликвидностью, комплексная характеристика активов и пассивов (степень ликвидности, рискованность, распределение во времени) необходима для управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности. От качества активов зависит необходимый уровень резервирования для защиты от возможных потерь, качество пассивов определяет направления кредитной политики банка. Практические аспекты применения информации об активах и пассивах банка будут рассмотрены при анализе различных методов управления ликвидностью во второй главе.
1.3 Нормативно - правовая база, регулирующая уровень ликвидности кредитной организации
Необходимо отметить, что нормативно-правовая база оценки ликвидности в истории современной России неоднократно пересматривалась и изменялась. Формирование первого механизма оценки ликвидности коммерческих банков началось сразу после создания в стране двухуровневой структуры банковских учреждений. «…Разграничение функций между ЦБ и банками, занимающимися кредитно-расчётным обслуживанием юридических и физических лиц, определило необходимость государственного регулирования ликвидности вновь созданных банков для обеспечения доверия к банковской системе» [12]. Уже в 1989 году Государственный банк СССР установил для коммерческих банков ряд обязательных нормативных показателей ликвидности. В частности, нормативно были установлены коэффициенты К1 (равный отношению общей суммы обязательств банка к объёму его собственных средств), К2 (исчисляемый как отношение вкладов физических лиц к объёму собственных средств банка), К4 (соотношение ликвидных активов и обязательств банка в пределах 30-дневного срока), и т.д. Показатели коэффициентов были установлены на соответствующим уровне: К1 - не менее 1/20, К2 - не более 1, К4 - не ниже 0,3.
С принятием в 1990 году закона «О Центральном банке» Банк России пересмотрел существовавшую систему коэффициентных оценок ликвидности. С апреля 1991 года с введением в действие Инструкции ЦБ РФ №1 все коммерческие банки стали рассчитывать 10 показателей ликвидности (среди основных Н1 - достаточность капитала, Н2 - мгновенная ликвидность, Н3 - текущая ликвидность, Н4 - долгосрочная ликвидность, Н5 - общая ликвидность).
При этом необходимо отметить, что нормативно-правовая база регулирования ликвидности отличается большой динамичностью, с момента принятия первой редакции Инструкции №110 - И, регламентирующей расчёт обязательных нормативов ликвидности, были внесены существенные изменения в механизм управления ликвидностью. В частности, с 1 апреля 1996 года данный документ был практически полностью изменён в связи с переходом коммерческих банков на принципиально новый План счетов. С 2000 года изменены требования к минимальному размеру уставного капитала. В 2004 году Инструкция №110 - И вновь подверглась корректировке - были изменены сроки соблюдения нормативных коэффициентов (переход на ежедневный расчёт основных коэффициентных показателей). Кроме того, изменения потребовались в связи с созданием в стране системы страхования вкладов (АСВ) - для коммерческих банков, желающих вступить в данную систему, были установлены отдельные нормативы ликвидности.
Указанием ЦБ РФ от 18.02.05 №1549 -У отменён норматив общей ликвидности банка (Н5), который регулировал (ограничивал) общий риск потери кредитной организацией ликвидности и определял минимальное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. В связи с этим исключены также нормы, содержащие указания на норматив Н5.
На сегодняшний день нормативную базу оценки ликвидности коммерческого банка составляет в основном один документ - Инструкция №110 - И (в редакции указаний ЦБ), который предполагает обязательное вычисление нормативов ликвидности, составление таблицы соотношения по срокам активов и пассивов банка, а также элементы GAP- анализа в виде расчёта нарастающим итогом показателя избытка (дефицита) ликвидности. Банковской системой России принимаются к сведению методики Базельского соглашения, однако они носят рекомендательный характер и предполагают использование более сложных инструментов, чем сложившаяся практика коэффициентного метода управления ликвидностью.
2. Методологические основы управления ликвидностью
2.1 Коэффициентный метод
Необходимо сказать, что на ликвидность банка оказывают влияние различные факторы внешней и внутренней среды. «…Воздействие внешней среды осуществляется через макроэкономические факторы, к числу которых обычно относятся:
- экономическая и политическая ситуация в стране
- эффективность системы государственного регулирования и контроля в экономике
- развитие и эффективность сегментов финансового рынка
- возможность привлечения поддержки со стороны государства
- степень развития банковской системы» [35]
«…Микроэкономические факторы действуют на уровне данного коммерческого банка - в частности, это достаточность собственного капитала банка, качество и устойчивость (постоянство) ресурсной базы, качество активов, сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам, степень зависимости от внешних источников средств, эффективность управления банком, сложившийся имидж данной кредитной организации, эффективность маркетинговой политики» [14].
Влияние всей совокупности вышеперечисленных факторов находит отражение в соответствующих коэффициентах, предельное значение которых показывает момент, в который ликвидность коммерческого банка оказывается под угрозой.
Прежде всего, уделим внимание официальным коэффициентным оценкам ликвидности, принятым в соответствии с инструкцией ЦБ РФ от 1 октября 1997г. №1 (с указаниями ЦБ РФ от 27 мая 1999 г. №567 -У) «О порядке регулирования деятельности банков». Согласно этой инструкции, каждый коммерческий банк осуществляет управление ликвидностью на основе расчётов обязательных коэффициентов (нормативов).
Первым таким коэффициентом является коэффициент достаточности капитала (Н1). Максимально упрощённо расчёт Н1 можно представить следующим образом:
Собственный капитал банка
Н1 = ------------------------------------------------------ * 100
Активы, взвешенные с учётом риска
Однако расчёт этого норматива является далеко не однозначным. Простейшим вариантом является деление собственного капитала на всю сумму обязательств банка, но тогда не учитывается дифференциация активов по степени рискованности, и объективность коэффициента может пострадать. Инструкция ЦБ обязывает банк рассчитывать обеспеченность капиталом только активов с повышенным риском - для этого нормативно определено деление активов на группы риска (в частности, активы 4-ой группы имеют коэффициент риска до 70%).
Помимо степени риска активов, на данный показатель влияет и объём созданных банком резервов под обесценение ценных бумаг (инвестиционного портфеля банка), резервы потерь по ссудам и т.д.
Собственный капитал банка также определяется по специальной схеме. Многократные изменения Инструкции №1 приводили и к изменениям в расчёте собственного капитала - так, доходы будущих периодов теперь не учитываются в составе собственного капитала, величина собственного капитала корректируется с учётом переоценки валютных ценностей.
Актуальная схема расчёта собственного капитала банка выглядит следующим образом:
«…Собственный капитал = Основной капитал + Дополнительный капитал - Величина недосозданного резерва под потери по активам 2 - 4 группы риска - Сумма недосозданного резерва под обесценение ценных бумаг, входящих в инвестиционный портфель банка - Гарантии, поручительства, предоставленные сверх лимита акционерам и инсайдерам - Превышение затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками - Просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 дней - Вложения банка в акции дочерних и зависимых обществ - Субординированные кредиты, предоставленные кредитными организациями - резидентами» [15].
В итоге расчёт Н1 представлен в следующем виде:
Собственный капитал
Н1 = -------------------------------------------------------------------- * 100
А - Р(ц) - Р(к) - Р(д) + КРВ + КРС
Где:
А - активы, взвешенные с учётом риска
Р (ц) - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг
Р (к) - величина созданного резерва на вероятные потери по ссудам
Р (д) - созданный резерв на потери по прочим активам и по расчётам с дебиторами
КРВ - величина кредитного риска (в абсолютном выражении) по внебалансовым операциям банка (кроме срочных сделок)
КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам.
Предельное значение данного коэффициента составляет 11%.
В литературе, посвященной коэффициентному методу управления ликвидностью, предлагается также дополнительный коэффициент, именуемый коэффициентом общей достаточности капитала (К (одк)):
Собственный капитал
Кодк = ------------------------------------------------- * 100
А - А0
Где:
А - активы, взвешенные с учётом риска
А0 - активы, имеющие нулевой коэффициент риска.
Такая методика расчёта выглядит более предпочтительной - расчет освобождается от дополнительных значений, ведь активы с нулевым коэффициентом риска (например, обязательные резервы в ЦБ, средства на корреспондентских счетах ЦБ), фактически не могут ухудшить показатели ликвидности.
Как уже отмечалось выше, в российской практике предельные значения Н1 установлены на уровне 11%. Если говорить о международной практике, то предельные значения коэффициента достаточности капитала установлены Базельским соглашением в следующем виде:
1). Показатель минимального уровня основного капитала
Основной капитал
К(d1) = ----------------------------------------------------------------------- * 100
Сумма балансовых активов и забалансовых обязательств с учётом риска
Минимальное значение К(d1) = 4%
2). Показатель минимального уровня собственного капитала
Собственный капитал
К(d2) = -------------------------------------------------------------------------- * 100
Сумма взвешенных на риски активов и забалансовых обязательств
Минимальное значение К(d2), в свою очередь, устанавливается на уровне не менее 8%. Таким образом, можно констатировать, что ЦБ РФ на сегодняшний день предъявляет более жёсткие требования к достаточности капитала кредитных организаций. В целом, коэффициент Н1 является инструментом эффективного контроля за индивидуальной платёжеспособностью банка и позволяет оценить рискованность проводимых банком операций с точки зрения обеспеченности их собственным капиталом.
Следующий обязательный норматив ликвидности - коэффициент мгновенной ликвидности (Н 2). В общем виде его можно записать в виде отношения высоколиквидных активов к обязательствам до востребования. Если детализировать расчёт коэффициента, то мы получим следующую формулу:
Лам
Н2 = --------------------- *100%
Овм
Где:
Лам - высоколиквидные активы, в состав которых включают остатки кассы, остатки средств на корреспондентских счетах ЦБ, депозиты в ЦБ, средства банков, внесённые для расчёта чеками и т.д. Если детализировать расчёт коэффициента с точки зрения бухгалтерского учёта, то Лам рассчитывается как сумма остатков по счетам:
202, 20302, 20303, 20305, 20306, 20308, 30102,30206, 30210, 30213, 30402, 30404, 30409, 319, 32210, 32301, 32310; 46001, 46101, 46201; 46301, 46401, 46501, 46601, 46701, 46801, 46901, 47001, 47101, 47201, 47301, -47418, код 8972, -код 8962, код 8900, код 8976;
Овм - обязательства до востребования, в состав которых включают остатки средств на корреспондентских счетах кредитных организаций - корреспондентов, депозиты до востребования, средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами, просроченная задолженность по межбанковским кредитам и процентам по ним, остатки средств на расчётных счетах клиентов, выпущенные кредитной организацией векселя до востребования и т.д. Ориентируясь на бухгалтерский баланс банка, Овм можно рассчитать в виде суммы остатков счетов
20309, 20310, 301П, 304П,
30601, 30604, 30606, 31501, 31510, 31601, 31610, 317, 318,
40101,(40102 - 40104), 40105 … 40107 (Сноска 4), <40108 - 40109>
(Сноска 5), 402, 40301, 40302, 40309, 404, 405, 406, 407, 408,
40901… 40905, <40907 -40908 >, 40909, 40910, код 8916, 41001, 41008,
41101, 41108, 41201, 41208, 41301, 41308, 41401, 41408, 41501, 41508
