К пассивным операциям центральных банков относятся:
- эмиссия банкнот;
- прием депозитов коммерческих банков и казначейства (Минфина);
- получение кредитов;
- выпуск собственных ценных долговых бумаг;
- операции по формированию собственного капитала и резервов.
Важным источником ресурсов центрального банка является эмиссия банкнот. На современном этапе выпуск банкнот полностью фидуциарный, е. он не обеспечен золотом. Золотое обеспечение банкнот отменено, хотя в некоторых странах формально продолжают действовать законы, ограничивающие пределы фидуциарной эмиссии банкнот. Повсеместно отменено официальное золотое содержание денежных единиц.
Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков и государства, покупке ценных бумаг и иностранной валюты. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот. Эмиссия банкнот, осуществляемая при кредитовании банков, обеспечена их обязательствами; при покупке государственных долговых обязательств и иностранной валюты - соответственно государственными обязательствами и иностранной валютой. Иначе говоря, обеспечением банкнотной эмиссии служат активы центрального банка. В этом , в частности, проявляется взаимосвязь его пассивных и активных операций. Размеры пассивной операции центрального банка "Эмиссия банкнот" зависят от его активных операций: ссуд банкам, покупки ценных государственных бумаг и иностранной валюты. В этом смысле можно сказать, что активные операции центрального банка первичны по отношени] к пассивным. Значительную часть пассивов центральных банков составляют депозиты государства и коммерческих банков. На счетах центральных банков храните средства казначейства (министерства финансов) и других правительственны ведомств.
Коммерческие банки открывают в центральных банках беспроцентные корреспондентские счета и специальный резервный счет. Иногда обязательные резервы зачисляются на обычные корреспондентские счета. Центральные банки могут принимать от коммерческих банков также депозиты (срочные и до востребованию), по которым выплачиваются проценты. Центральные банки могут получать кредиты от международных финансово -- кредитных организаций (например, МВФ) или других центральных банков. В ряде стран центральные банки прибегают к займам: выпускают собственные ценные долговые бумаги (облигации, векселя, депозитные сертификаты). Они используются для проведения операций на открытом рынке и принимаются центральными банками в залог при кредитовании коммерческих банков.
Активные операции центральных банков - это операции по размещению банковских ресурсов. К активам центральных банков относятся:
- иностранные валюта и золото;
- ссуды;
- вложения в ценные бумаги;
- основные средства.
Центральные банки предоставляют ссуды правительству и банкам. Для покрытия кассовых разрывов (т.е. временных разрывов между текущим поступлением доходов и расходами госбюджета) могут быть предоставлены ссуды казначейству сроком до одного года. Краткосрочные ссуды для поддержания ликвидности коммерческих банков обычно предоставляются центральным банком под залог простых и переводных векселей, ценных государственных бумаг и других активов.
Вложения в ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями. Во-первых, покупка ими государственных обязательств в большинстве промышленного развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита. Прямое кредитование государства, т.е. предоставление банковской ссуды, для финансирования бюджетного дефицита в этих странах практически отсутствует (например, в США, Канаде, Японии, Великобритании, Швейцарии, Швеции) или ограничено законом (в ФРГ, Франции, Нидерландах). Следует обратить внимание на то, что в портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть ценных государственных бумаг. Основными кредиторами государства выступают не центральные банки, а коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, компании и население.
Во-вторых, покупка центральными банками ценных государственных бумаг осуществляется с целью регулирования ликвидности банковской системы, денежной массы и курса государственных облигаций в ходе проведения денежно - кредитной политики.
Для увеличения ресурсов коммерческих банков центральные банки, используют, в частности, покупку у них векселей. Эта операция называется переучетом, т.к. центральный банк осуществляет вторичный учет, вторичную покупку векселей, которые коммерческие банки купили у своих клиентов. Другой метод расширения ликвидности коммерческих банков - операции типа репо: покупая у банков государственные ценные бумаги, центральные банки одновременно берут на себя обязательство обратной последующей продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене.
1.4 Баланс центрального банка
Операции центрального банка отражаются в балансе центрального банка, который состоит из активов и пассивов. К активным статьям баланса центрального банка относятся: драгоценные металлы; средства в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов; кредиты в рублях. В том числе кредиты кредитным организациям-резидентам и нерезидентам, ценные бумаги, в том числе государственные; прочие активы. К пассивным статьям центрального банка относятся: наличные деньги в обращении; средства на счетах в центральном банке, в том числе правительства РФ, кредитных организаций-резидентов и нерезидентов; средства в расчетах; капитал; прочие пассивы. Как в любом балансе, активы центрального банка должны быть равны пассивам.
Баланс банка России
Актив | % | Пассив | % | |
Драгоценные металлы | 6,7 | Наличные деньги в обращении | 28,5 | |
Средства и ценные бумаги в иностранной валюте | 25,0 | Средства на счетах в Банке России | 31,3 | |
Кредиты и депозиты | 24,0 | Из них: правительства РФ | 19,9 | |
Из них: кредитным организациям-резидентам | 8,9 | Кредитных организаций-резидентов | 60,9 | |
Для обслуживания государственного внешнего долга | 91,9 | Средства в расчетах | 1,7 | |
Ценные бумаги | 34,2 | Капитал и резервы | 14,2 | |
Из них ценные бумаги Правительства РФ | 83,1 | Прочие пассивы | 243 | |
Прочие активы | 9,7 | Из них кредиты МВФ | 44,7 | |
ИТОГО | 100 | ИТОГО | 100 |
2. Пассивные операции
Коммерческий банк - это институт, организующий движение ссудного капитала и платежный оборот в целях получения прибыли. Коммерческие банки являются ведущим элементом банковской системы. В рыночной экономике банки опосредуют движение денег.
Пассивные операции коммерческого банка - это операции по формированию банковских ресурсов, которые делятся на две группы:
1) собственные ресурсы -- средства, принадлежащие непосредственно банку и не требующие возврата (они необходимы для поддержания его устойчивости и ликвидности).
2) Привлеченные ресурсы (обязательства) - средства, не принадлежащие банку и требующие возврата их владельцам (юридическим и физическим лицам).
Обязательства представляют собой наибольшую долю ресурсов коммерческого банка, используемую на определенных условиях в качестве финансового источника.
2.1 Собственные средства коммерческого банка
К собственным средствам коммерческого банка относятся уставный капитал, эмиссионный доход, сумма переоценки основных средств, фонды, созданные за счет отчислений от прибыли, нераспределенная прибыль.
Уставный капитал служат основным обеспечением обязательств банка, и формируется из обыкновенных и привилегированных акций, может пополняться или за счет увеличения номинальной стоимости акций (долей), или за счет их дополнительного выпуска. Уставом кредитной организации определяются: количество, номинальная стоимость, категории (типы) акций, которые кредитная организация вправе размещать дополнительно к размещенным акциям, и права, предоставляемые этими акциями. При отсутствии в уставе кредитной организации этих положений она не вправе размещать дополнительные акции. Эмиссионный доход может быть получен двумя способами: во-первых, как разница между номинальной стоимостью акций и суммой взноса в уставный капитал в иностранной валюте, пересчитанной в рубли по официальной курсу Центрального банка РФ на дату внесения взноса; во-вторых, как разница между номинальной и продажной стоимостью акций в рублях. Последнее может быть как заслугой самого банка, так и результатом благоприятной рыночной конъюнктуры. В некоторых случаях эмиссионный доход может в несколько раз превышать уставный капитал кредитной организации (т.е. номинальную стоимость всех проданных акций);
Сумма переоценки основных средств, как правило, не зависит от деятельности кредитной организации и составляет несущественную часть собственных средств банка. Она часто является нереальной, и ее используют для фиктивного увеличения капитала, оцениваемая стоимость объекта переоценки намного выше рыночной.
Фонды, созданные за счет отчислений от прибыли включают резервный, потребления, накопления и др. В частности, резервный фонд формируется за счет отчислений от прибыли и служит для покрытия убытков, возникающих в результате основной деятельности банка. Его минимальная величина определена в размере не менее 5% величины уставного капитала. За счет отчислений от прибыли коммерческие банки могут формировать фонды потребления, фонды накопления и т.д.
Нераспределенная прибыль представляет собой часть прибыли, накопленную за время его функционирования и удержанную от распределения между акционерами.
Она включает "Фонды и неиспользованную прибыль прошлых лет в распоряжении кредитной организации" и "Прибыль к распределению (убыток) за отчетный период" за минусом произведенных после окончания отчетного года расходов по выплате дивидендов акционерам, а также прибыль, остающуюся после внесения платежей в бюджет, отчислений в резервный и другие фонды.
Пример собственных средств банка:
№ п/п\ | Собственные средства банка | S на 01.10 тыс. руб. | S на 01.12 тыс. руб. | |
1. | Средства акционеров (участников) (1.1 + 1.2 + 1.3) | 35 120 | 35 120 | |
1.1 | зарегистрированные обыкновенные акции и доли | 35 120 | 35 120 | |
1.2 | зарегистрированные привилегированные акции и доли | 0 | 0 | |
1.3 | незарегистрированный уставной капитал неакционерных кредитных организаций | 0 | 0 | |
2. | Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | |
3. | Эмиссионный доход | 0 | 0 | |
4. | Переоценка основных средств | 172 | 102 | |
5. | Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства | 280 | 539 | |
6. | Фонды и неиспользованная прибыль, оставленная в распоряжении банка | 19362 | 19363 | |
7. | Прибыль к распределению (убыток) | 825 | 1 473 | |
Всего источников собственных средств | 55 199 | 55519 |
В таблице приведены данные о величине собственных средств коммерческого банка. Требуется:
1) определим отклонение абсолютных размеров собственных средств банка за 2 периода;
2) определим удельный вес отдельных статей коммерческого банка в общей структуре пассивов за 2 периода;
3) проанализируем структуру собственных средств и сделать вывод.
2.2 Результаты расчётов
1. Определим отклонение абсолютных размеров собственных средств банка за 2 периода в общей структуре пассивов и покажем результаты расчётов в таблице:
1.1 Определим отклонение средств акционеров: 35120-35120 = 0;
1.2 Определим отклонение переоценки основных средств: 102-172=-70;
1.3 Определим отклонение расходов будущих периодов и предстоящих выплат, влияющие на собственные средства: 539 - 280 = 259;
1.4 Определим отклонение фондов и неиспользованной прибыли, оставленная в распоряжении банка: 19363-19362 = 1;
1.5 Определим отклонение прибыли к распределению (убыток) за отчетный период: 1 473 - 825 = 648;
1.6 Определим общее отклонение источников собственных средств: 55519-55199 = 320.
№№ п/п | Собственные средства банка | S на 01.10 тыс. руб. | S на 01.12 тыс.руб. | Отклонение на 01.01.07 От 01.01.08 тыс.руб. | |
1. | Средства акционеров (участников)(1.1 + 1.2+1.3) | 35 120 | 35 120 | 0 | |
1.1 | зарегистрированные обыкновенные акции и доли | 35 120 | 35 120 | 0 | |
1.2 | зарегистрированные привилегированные акции и доли | 0 | 0 | 0 | |
1.3 | незарегистрированный уставной капитал неакционерных кредитных организаций | 0 | 0 | 0 | |
2 | Собственные акции, выкупленные у акционеров | 0 | 0 | 0 | |
3 | Эмиссионный доход | 0 | 0 | 0 | |
4 | Переоценка основных средств | 172 | 102 | -70 | |
5 | Расходы будущих периодов и предстоящие выплаты, влияющие на собственные средства | 280 | 539 | 259 | |
6 | Фонды и неиспользованная прибыль, оставленная в распоряжении банка | 19362 | 19363 | 1 | |
7 | Прибыль к распределению (убыток) | 825 | 1 473 | 648 | |
Всего источников собственных средств | 55 199 | 55519 | 320 |
2. Определим удельный вес отдельных статей собственных средств банка в общей структуре пассивов за 2 периода и покажем результаты расчётов в таблице:
2.1 Определим удельный вес средств акционеров на 01.10: 35 120 / 55 199 * 100% = 63,62 %
2.2 Определим удельный вес зарегистрированных привилегированных акций и долей на 01.10: 35 120 / 55 199 * 100% = 63,62 %
2.3 Определим удельный вес переоценки основных средств на 01.10: 172 / 55 199 * 100% = 0,31 %
2.4 Определим удельный вес расходов будущих периодов и предстоящих выплат, влияющие на собственные средства на 01.10: 280 / 55 199 * 100 % = 0,50 %
2.5 Определим удельный вес фондов и неиспользованной прибыли, оставленная в распоряжении банка на 01.10: 19 362 / 55 199 * 100 % = 35,07%
2.6 Определим удельный вес прибыли к распределению (убыток) за отчетный период на 01.10: 825 / 55 199 * 100 % = 1,49 %
2.7 Определим удельный вес средств акционеров на 01.12: 35 120 / 55 519 * 100% = 63,25 %
2.8 Определим удельный вес зарегистрированных привилегированных акций и долей на 01.12: 35 120 / 55 519 * 100% = 63,25 %
