Институциональную основу кредитной системы составляет совокупность кредитных институтов, контролирующих их органов и различных организаций, таких как финансовые союзы, ассоциации, холдинги и др., связанных между собой определенными отношениями. Совокупность таких институтов можно рассматривать как кредитный сектор страны.
При определении небанковских организаций кредитного сектора можно разделить их на следующие группы:
- с преобладанием кредитной функции (лизинговые, факторинговые, форфейтинговые компании, ломбарды, финансовые компании);
- с преобладанием инвестирования на рынке ценных бумаг.
На рисунке 1 представлена совокупность основных видов финансово-кредитных институтов. На этой схеме к кредитному сектору отнесены лишь те финансовые институты, которые предоставляют займы и кредиты. Отдельно выделены специализированные финансово-кредитные учреждения, которые указанный вид операций не осуществляют или делают это в ограниченном масштабе [14].
3
Рисунок 1. Совокупность основных видов финансово-кредитных институтов.
СКОН - специализированные кредитные организации небанковского типа,
ОВК - общества взаимного кредита, СФКО - специализированные финансово-кредитные организации.
Функции, выполняемые различными кредитными институтами, широки и имеют много общего. К основным из них можно отнести следующие:
- аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала;
- перераспределение денежного капитала (посредническая роль);
- регулирование денежного оборота;
- уменьшение финансовых рисков для поставщиков финансового капитала.
3. Проблемы современного рынка кредитования
3.1 Современная кредитная система РФ
Динамика банковского кредитования в последние годы позволяет назвать его наиболее активно развивающимся сегментом российского финансового рынка.
В кредитной системе России в последнее время происходит интенсивный процесс создания кредитных институтов, которые по закону не могут быть признаны кредитными организациями. В России происходит возрождение основ кредитной кооперации, хотя этот процесс не носит пока массового характера и не оформлен до конца законодательно [14].
В последние годы в России со стороны Правительства РФ уделяется особое внимание такому виду кредитования, как лизинг. В результате рынок лизинговых услуг начал динамично развиваться. Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (в ред. от 24.12.2002) сформулированы цели и меры государственной поддержки деятельности лизинговых компаний.
Одной из перспективных посреднических услуг в современных условиях становится факторинг, представляющий собой комиссионно-посредническую деятельность. В роли фактор-фирмы могут выступать как банки, так и независимые факторинговые компании. В условиях российской экономики многие предприятия имеют значительные объемы дебиторской задолженности, в том числе и просроченной. Факторинг позволяет предприятию привлекать финансирование, оптимизировать срок кредита, стимулировать сбыт продукции, увеличивать ликвидность и скорость оборота средств.
Для расширения кредитования населения в настоящее время создаются финансовые компании, функционирующие при предприятиях торговли на основе взаимосвязанных схем движения товарных и денежных потоков. Преимущества покупателя заключаются в значительном снижении ставки процента по кредиту и возможности получения более долгосрочных кредитов. У продавцов происходит резкое увеличение спроса на продукцию за счет продажи покупателям в кредит на выгодных условиях, что приводит к росту оборота и прибыли.
На сегодняшний день не утратили своей актуальности и вопросы использования государственного кредита. Наибольший интерес к проблеме государственного долга возник в начале 2003 года, когда намечалось погасить довольно большую часть государственного долга, и выплаты по нему должны были составлять большую часть расходов федерального бюджета. По данным Министерства финансов на конец 2009 года государственный внешний долг составил около 800 млрд.долл. (Приложение Д). Россия сейчас активно использует метод погашения внешней задолженности товарными поставками, но остальные приемы находятся в забвении. В свете предстоящих платежей участникам Парижского и Лондонского клуба кредиторов разработка программ конверсий внешнего долга России становится актуальной. В частности, перспективой могут стать обмен долговых обязательств на акции приватизированных предприятий, выкуп долгов правительства на рублевые средства с последующим направлением их на инвестиции. От проведения таких операций Россия получит не только облегчение долгового бремени, но и оживление работы по осуществлению программы приватизации и дополнительные инвестиции в реальный сектор экономики.
Большое значение для повышения эффективности государственной долговой деятельности будет иметь создание в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации Единой системы управления государственным долгом Российской Федерации. Органическое воздействие внутреннего и внешнего долгов, обеспечение беспрепятственного их взаимного обеспечения на основе проведения единой долговой политики, единства планирования и учета всех операций по привлечению, обслуживанию и погашению внешних и внутренних государственных заимствований позволит:
- оптимизировать сроки обращения, погашения и доходности государственных ценных бумаг;
- минимизировать неблагоприятные воздействия колебания курса иностранной валюты и процентных ставок на международных финансовых рынках на величину и стоимость государственных заимствований;
- оптимизировать бюджетные расходы на обслуживание государственного долга;
- своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед внутренними и внешними кредиторами.
Оптимизация структуры государственного долга на основе создания эффективной системы управления позволит укрепить доверие кредиторов к Российскому государству как надежному заемщику, обеспечит полноценное и выгодное участие государства на внутреннем финансовом рынке и достойный выход в ближайшее время на рынок внешних заимствований, создаст более благоприятные условия для продолжения осуществления политики сокращения долговой нагрузка на экономику и бюджет государства.
Хотелось бы отметить каковы основные направления в решении проблем государственного долга Российской Федерации.
В процессе разработки бюджета на 2010-2012гг. встал вопрос о росте расходов на обслуживание внутреннего долга страны.
Было подчеркнуто то, что соответствующий рост расходов на обслуживание госдолга происходит на фоне роста негосударственного долга - увеличения заимствований компаний на внешних рынках. В этой связи было принято решение о необходимости ускорить разработку системы мониторинга внешних заимствований компаний с высокой долей государственного участия. При этом Счетная палата будет продолжать аудит эффективности использования бюджетных средств. В свою очередь, как сообщил на заседании министр финансов Российской Федерации Алексей Кудрин, в проекте трехлетнего бюджета пришлось пойти на увеличение заимствований, в частности на внутреннем рынке. По его словам, объем заимствований будет превышать обслуживание государственного долга.
Многое предстоит сделать государству в части более активного вовлечения в орбиту государственного долга средств мелких инвесторов, прежде всего населения, удешевления и удлинения сроков государственных заимствований, совершенствования технологий выпуска и обращения ценных бумаг государства, которые совершают свои обороты вне системы электронного рынка, ослабления зависимости российского рынка государственного долга от поведения иностранных инвесторов (Приложение Г).
Кредитование становится ключевым направлением банковского бизнеса, причем банкам придется полагаться почти исключительно на ресурсы, привлеченные на внутреннем рынке.
Активно в последние годы развивается рынок банковского кредитования населения. Журнал «Банковское обозрение» составил рэнкинг за 2009 год самых закредитованных регионов России по кредитованию населения. Анализ, составленный на основе данных ЦБ и Росстата, преследовал две цели: выяснить состояние клиентской базы и самочувствие банковского рынка в каждой из областей страны [25].
На первом этапе регионы были ранжированы по объему займов на единицу населения. Выяснилось, что активнее всего банки выдавали кредиты в Самарской области, где сумма задолженности граждан перед банками составляет 98,45 тыс. руб. в пересчете на одного жителя. Далее следуют Новосибирская (77,33 тыс. руб. на жителя) и Амурская (65,15 тыс. руб. на жителя) области.
Затем была рассчитана сумма просрочки в рублях, которая приходится на каждого жителя региона. Просроченная задолженность в среднем на человека оказалась выше всего как раз в тех регионах, где банки активнее всего раздавали кредиты. В Новосибирской области сумма просроченного кредита в пересчете на одного человека составляет 6,14 тыс. руб., в Самарской - 5,37 тыс.руб., в Амурской области - 4,29 тыс.руб.
На третьем этапе была рассчитана доля просрочки по отношению к общему объему розничных кредитов, выданных в этом регионе. На первой строчке оказалась Калининградская область, доля просроченных кредитов в которой достигает 9,27%. Далее следуют Костромская область (8,11%) и уже упоминавшаяся Новосибирская (7,94%). В этих регионах самые большие проблемы с возвращением займов с точки зрения общерегиональной статистики.
Банки часто проводят исследование региональных рынков, но, во-первых, они не торопятся поделиться своими выводами, а во-вторых, эти исследования зачастую бывают очень избирательными: внимание уделяется регионам присутствия или регионам планируемой экспансии. Рэнкинги, составленные «БО», постарались охватить все регионы. Общая картина кредитной нагрузки по стране может оказаться особенно интересной накануне оживления рынка кредитования.
Традиционно высокий интерес к кредитным продуктам сохраняется в Москве и Санкт-Петербурге, а также в городах-миллионниках, где живут наиболее социально активные молодые люди. Также устойчивость к экономическим потрясениям и высокую кредитную активность демонстрирует юг России, в особенности его аграрная часть. Здесь хорошо развит мелкий бизнес.
Предприниматели, занимающиеся сельским хозяйством, уверены в завтрашнем дне. Они охотно берут кредиты и стабильно их выплачивают. Также платежеспособное население проживает на Урале и в Сибири, богатых нефтью и газом.
Если говорить о состоянии регионального клиентского сектора, то налицо прямая зависимость между щедростью, с которой банк раздавал кредиты в этом регионе, и суммой просроченного займа на каждого жителя. Чем щедрее был банк в регионе - тем больше сумма кредита, которую заемщик не возвратил банку вовремя. В десятке самых активно кредитуемых прежде регионов помимо Новосибирской, Самарской и Амурской областей оказались Тюмень, Свердловск, Хабаровск, Красноярск, Магадан и Воронеж.
Объемы кредитов, выданных населению в 2009 году, снизился почти на 50%, и это только усредненные данные. У отдельных банков данный показатель по сравнению с 2008 годом снизился на более значимую цифру. Причины - в обоюдном нежелании лишний раз связываться с кредитованием. Если у потребителей это связано с неопределенностью в отношении своего дальнейшего финансового положения, то для банкиров актуальной остается проблема «плохих» долгов и необходимость создания под них резервов.
Агентство «РБК.Рейтинг» подготовило рэнкинг самые потребительских банков в 2009 году. Как видно из таблицы (Приложение А), у значительного количества участников данного рэнкинга (банки, приславшие заявку и заполненную анкету до 15 марта 2010 года) произошло снижение объемов беззалоговых кредитов в 2009 году. Так, объем кредитов «ВТБ 24» за истекший год снизился почти на 28% и составил порядка 75 млрд. руб. На второй строчке находится «ХКФ-Банк» с показателем 53,5 млрд. руб., тогда как в 2008 году данным банком было выдано беззалоговых кредитов на сумму 79,5 млрд. руб. - снижение на 33%. Меньшие потери, всего 14% от объема 2008 года, понес «Альфа-Банк» (44,6 млрд. руб.). Объемы беззалоговых кредитов у «ОТП Банк», «Россельхозбанк» и «Русфинанс Банк» упали менее чем на 10%.
Впрочем, среди участников есть и исключение. Например объем кредитов банка «Восточный Экспресс», вопреки общей динамике, наоборот, вырос на 65% и составил почти 25 млрд. руб. Пожалуй, это единственный банк из десятки лидеров, показавший рост объемов беззалоговых кредитов населению.
В текущем году, по мнению многих экспертов, все же стоит ожидать некоторого оживления на рынке потребительского кредитования, и причин тому несколько. С одной стороны, это смягчение кредитно-монетарной политики Центрального Банка России, снижение инфляции и уменьшение инвестиционных и макроэкономических рисков. Кроме того, положительные сдвиги наблюдаются и на рынке труда, а с учетом растущей конкуренции в банковской сфере, в том числе подталкивающей банкиров к снижению ставок по кредитам, стоит ожидать некоторого восстановления спроса и у населения.
Впрочем, о темпах роста многие специалисты, опрошенные «РБК.Рейтинг», пока предпочитают не говорить, высказывая сомнения, что в ближайший год-два вообще удастся выйти на докризисные уровни по объемам потребительского кредитования. Все-таки проблема «плохих» долгов и необходимость создания под них резервов остается достаточно актуальной [30].
Общее снижение доходов населения и высокие ставки на ипотечные кредиты привели к тотальному сокращению объемов жилищного кредитования в 2009 году. По данным ЦБ, объем выданных ипотечных кредитов рухнул с уровня 2008 года почти в шесть раз и по состоянию на конец ноября прошлого года составил всего 122 млрд. руб., что отбросило рынок обратно в 2006 год.
Согласно опубликованному рейтингу крупнейших ипотечных банков в 2009 году (Приложение Б), объемы выданных кредитов у подавляющего большинства банков, за редким исключением, снизились более чем на 50%, у некоторых участников рейтинга снижение составило и вовсе 100%. Как уже было отмечено выше, основная причина в слишком высоких ставках, достигавших 40% годовых, сделав тем самым кредиты просто недоступными. Исключением стали разве что госбанки, которые постарались удержать их на уровне 13% - 19%, который, однако, тоже считается слишком высоким.
В пятерку лидеров по портфелю ипотечных кредитов на 1 января 2010 года входят: «Сбербанк», «ВТБ 24», «Дельтакредит», «Уралсиб» и «Транскредитбанк».
Вдохнуть в ипотеку новую жизнь возможно, но для этого, по мнению многих экспертов, необходимо как минимум снизить ставки до 10% - 11% годовых. Впрочем, опустятся ли ставки в ближайший год к обозначаемому уровню, пока не известно, но то, что они будут снижаться, говорят многие представители банковского сообщества. Так, как отметил в интервью РБК вице-президент по развитию бизнеса «Дельтакредита» Динара Юнусова, в банке не исключают возможность снижения ипотечной ставки в 2010 году.
«ВТБ 24» также рассматривает возможность снижать ставки по ипотечным программам, но окончательное решение пока не принято», - заявлял в конце прошлого года вице-президент «ВТБ 24» Георгий Тер-Аристокесянц.
Пока, согласно данным компании «Кредитмарт», ставки по ипотечным кредитам снижаются третий месяц подряд. В рублях они снизились до 14,28%, в валюте - до 10,77%. В феврале текущего года, согласно индексу состояния российского ипотечного рынка от компании «Кредитмарт», среднерыночная ставка по ипотечным кредитам снизилась на 0,41% и составила 17,3%, тогда как в январе она составляла 17,71%. По сравнению с январем 2009 года (18,22%) снижение среднерыночной ставки по рублевым кредитам составило 0,92%.
Процентные ставки по кредитам в рублях на покупку квартиры на вторичном рынке в феврале колебались от 14,28% до 17,78%, в то время как в январе они варьировались от 14,69% до 18,33%. В иностранной валюте процентные ставки по таким же видам кредитов составляли от 10,77% до 13,95%, в то время как в январе они были на уровне от 11,05% до 14,19%.
По мнению первого зампреда правления «Инвестторгбанка» Виталия Глевича, в последующие месяцы также можно будет увидеть снижение ставок по ипотеке. «Общая политика нашего государства направлена на снижение процентных ставок, - отмечает г-н Глевич. - Снижается ставка рефинансирования ЦБ и инфляция, также снижается и стоимость привлекаемых ресурсов. Это и дает банкам возможность снижать ставки по ипотеке».
На сегодняшний день россияне не спешат брать и кредиты на покупку автомобилей, впрочем, и сами банки уже не с таким рвением их выдают, как это было, например, в 2006-2007 годах. В результате, впервые за последние несколько лет, объемы выдаваемых населению автокредитов значительно снизились, в среднем, на 60%, при этом в некоторых банках этот показатель упал почти на 100%. Впрочем, данные цифры не удивительны, если учесть, что продажи новых автомобилей в нашей стране, по данным Ассоциации Европейского Бизнеса (АЕБ), в 2009 году снизились более чем на 50%, а ведь именно половину новых авто и покупалось в кредит.
Среди крупнейших банков по автокредитованию только у единиц произошел рост объемов выдаваемых кредитов, у подавляющего большинства - это порядка 95%, отмечено все-таки снижение, причем существенное. В среднем, это 60%, не говоря уже о тех, кто полностью свернул программы по выдаче автокредитов. Так, из первой десятки рейтинга, положительный результат только у «БМВ Банка», объем выданных автокредитов которого увеличился более чем на 150% и составил 4,15 млрд. руб. При этом, согласно присланной в «РБК.Рейтинг» анкете, объем автокредитов, выданных в 2009 году, пришелся исключительно на головной офис банка, филиалы, представительства и пр., зарегистрированные на территории Москвы и Московской области (Приложение В).
Положительную динамику можно отметить и у «Тойота банк», объем выданных автокредитов которого также вырос на 85% и составил 2.65 млрд. руб.
Крупнейшим банком по объему выданных автокредитов по-прежнему остается «Сбербанк», согласно данным «РБК.Рейтинг» этот показатель в 2009 году составляет 49 млрд. руб. Далее расположился «Русфинанс Банк» с объемом 24,57 млрд. руб. По сравнению с 2008 годом, объем выданных кредитов на покупку автомобиля снизился на 56,49%. Несколько меньшие потери, всего 25%, понес «ВТБ 24», выдавший в прошлом году кредитов на сумму 22,69 млрд. руб.
Всего в рейтинге представлено 14 участников, чей объем выданных автокредитов превысил планку в 1 млрд. руб. В 2008 году таких участников было почти в три раза больше. По мнению многих экспертов, рост объемов автокредитов, как, впрочем, и рост кредитования населения банками в целом может восстановиться в 2010 году, если, конечно, продолжится восстановление платежеспособности населения и замедление роста просрочки. Как отмечают сами банкиры, поскольку другие возможности зарабатывания денег исчерпаны, банки просто вынуждены будут возвращаться в розницу с новыми предложениями.
