Организация корпоративной компьютерной сети в предприятии - (диплом)
p>Система показателей оценки имущественного положения предприятия

    Наименование показателя
    Методика исчисления по балансу
    2000 год
    9 месяцев
    2001 год
    9 месяцев
    1
    Динамика имущества (темп роста), %
    Итог актива на конец года *100
    6253, 24
    0, 77
    Итог актива на начало года
    2

Доля иммобилизованных фондов (основного капитала) в имуществе, % Итог 1 раздела актива * 100

    Сумма всех активов
    0, 01
    0, 01
    3
    Доля активной части основных средств, %
    Стоимость активной части ОС *100
    Стоимость всех ОС
    100, 00
    100, 00
    4
    Доля мобильных фондов (текущих активов) в имуществе, %
    Сумма 2 раздела баланса * 100
    0, 99
    0, 99
    Сумма всех активов
    5
    Продолжение табл. 8. 2
    Доля производственных запасов в мобильных фондах, "/о
    Запасы (210) * 100
    Итог 2 раздела
    0, 00
    0, 00
    6

Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в мобильных фондах, % ДС (260) + ФВ (250) * 100

    Итог 2 раздела
    0, 00
    0, 00
    7
    Средства в расчетах в мобильных активах, %
    Дебит. Задолженность (230+240) * 100
    Итог 2 раздела
    100, 00
    100, 00
    8
    Реальные активы
    (производственный капитал в общей стоимости имущества) %
    Сумма реальных активов * 100
    Сумма всех активов
    0, 00
    0, 00
    9
    Реальные активы – производственный капитал

Нематериальные активы (110)+ ОС (120)+ производственные запасы (211)+ незавершенное производство (213) 76

    101
    10

Коэффициент реальной стоимости основных фондов в имуществе, %

    11
    Сумма чистых активов предприятия
    300- (220+244)- (450+590)
    (690-640-650)
    561
    584
    12
    Сумма чистых мобильных активов (работающего капитала)
    Итог 2 раздела – (690-640-650)
    305
    306

Для общей характеристики имущества анализируется его структура в динамике. Данные аналитических расчетов приведены в таблице 8. 3.

    Таблица 8. 3
    Аналитическая характеристика имущества
    Показатели
    2001 год
    2001 год
    Изменения за 2001 год
    На начало года
    На конец года
    тыс. руб
    в % к итогу
    тыс. руб
    в % к итогу
    тыс. руб
    %%
    Стоимость имущества предприятия всего:
    45651
    35391
    -10260
    77, 53
    Иммобилизованные ОС и прочие внеоборотные активы
    Нематериальные активы
    7
    0, 02
    5
    0, 01
    -2
    71, 43
    Основные средства
    69
    0, 15
    96
    0, 27
    27
    139, 13
    Незавершенное строительство
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    Долгосрочные финансовые вложения
    180
    0, 39
    180
    0, 51
    0
    0, 00
    Итого ОС и внеоборотных активов:
    256
    0, 56
    281
    0, 79
    +25
    109, 77
    Мобильные оборотные фонды
    Производственные запасы и затраты
    11
    0, 02
    10
    0, 03
    -1
    90, 90
    НДС по приобретенным ценностям
    0
    0, 00
    2
    0, 01
    2
    100, 00
    Дебиторская задолженность
    45363
    99, 37
    35070
    99, 09
    -10293
    77, 31
    Денежные средства и ценные краткосрочные вложения
    21
    0, 05
    28
    0, 08
    7
    133, 33
    Итого оборотных средств:
    45395
    99, 44
    35110
    99, 21
    -10285
    74, 34

Анализируя в динамике показатели таблицы, можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за 2001 год на 10260 тыс. руб. или на 22, 47 % В течение 2001 года стоимость иммобилизованных возросла на 25 тыс. руб. и внеоборотные активы стали составлять 0, 79 % от всего имущества предприятия. Данное увеличение произошло только за счет приобретения основных средств. Увеличение единиц основных средств можно считать положительным фактором. Приобретение оргтехники скажется на увеличении производительности труда людей, непосредственно связанных с обработкой документов. На рисунке 8. 1 представлено изменение стоимости имущества предприятия.

    Рис. 8. 1. Оценка имущества предприятия
    8. 2. 2. Анализ оборотных активов

Наиболее детально изучаются мобильные активы, поскольку именно их состояние и структура определяют финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия и его производственные возможности. В состав мобильных активов входят: запасы и затраты, средства в расчетах, денежные средства и прочие активы. Соотношение между статьями оборотных средств образует структуру, которая зависит от состава и структуры затрат на производство продукции, типа производства, характера изготовляемой продукции, особенностей материально- технического обеспечения и организации расчетов. Состав и структура оборотных средств определяются особенностями отрасли, к которой принадлежит предприятие. Рассмотрим изменения в оборотных средствах.

В составе имущества к началу 2001 года оборотные средства составляли 99, 44 %. За 9 месяцев 2001 год они уменьшились на 10285 тыс. руб. , а их удельный вес в стоимости активов предприятия на конец периода 2001 года незначительно уменьшился до 99, 21%. Данное уменьшение удельного веса произошло в основном за счет увеличения иммобилизованных активов в общей стоимости всех активов предприятия. Уменьшение оборотных средств в денежной оценке можно рассмотреть как изменение дебиторской задолженности, которая уменьшились в 2001 году на 22, 69 %. Данное уменьшение является положительным, т. к. резкий рост дебиторской задолженности - нежелательный фактор, дебиторская задолженность означает отвлечение средств из оборота, и, следовательно, ослабляет финансовое состояние предприятия. Наиболее мобильные денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на конец 9 месяца 2001 года составляют 28 тыс. руб. Наличие свободных средств на расчетном счете, их переходящий остаток свидетельствуют об устойчивом финансовом положении. Важным является не только наличие средств на расчетном счете, но и причина их образования, а в случае недостатка - разработка дополнительных мер по привлечению этих средств. Отсутствие их или недостаточность средств на расчетном счете при одновременном наличии задолженности поставщикам и задолженности по погашения ссуд свидетельствуют о напряженном финансовом положении предприятия. Не всегда отсутствие средств на расчетном счете может быть признано как финансовое нездоровье. Снижение денежных средств может явиться результатом их вовлечения в дополнительную заготовку материалов и других материальных ценностей, сверх предусмотренных в начале периода. Переключение части денежных средств в запасы и затраты в пределах нормативов является нормальным положительным фактором и не вызывает замедления оборачиваемости оборотных активов. В то же время предприятие с высоким удельным весом денежных средств является более ликвидным, чем предприятие с высокой долей запасов. [10] После оценки изменения имущества предприятия выявлены, так называемые, неблагоприятные статьи баланса. Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия: наличие сумм "плохих" долгов в статьях: "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 230) и "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)" (строка 240). На предприятии присутствует долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 35070 тыс. руб. на конец 2001года, которая составляет 99, 09% в общей стоимости имущества, которая увеличивает долю медленно реализуемых активов и полностью отсутствует краткосрочная дебиторская задолженность. Т. к. дебиторская задолженность долгосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

    8. 2. 3. Анализ использования оборотных средств.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью. Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления ее показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются: Коэффициент оборачиваемости, который показывает количество оборотов, совершаемое оборотными средствами за определенный период и равный отношению выручки от реализации (без НДС) к средней стоимости оборотных средств. (8. 1)

где Вр - выручка от реализации продукции (без НДС и акцизов) ; СО - средняя стоимость оборотных средств.

Однодневный оборот, показывает, сколько оборотных средств приходится, на каждый рубль реализации. (8. 2)

    где Д - число дней в анализируемом периоде

Вд - однодневный оборот (однодневная выручка) по реализации продукции. Длительностью одного оборота в днях, или оборачиваемостью в днях, (Т. об. )- характеризует среднее время пребывания оборотных средств в процессе кругооборота. (8. 3)

Коэффициент загрузки оборотных средств. Он рассчитывается как величина, обратная коэффициенту оборачиваемости и показывает, сколько оборотных средств приходится на один рубль реализации: (8. 4)

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 8. 4. Таблица 8. 4

Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2000 - 2001 год

    Показатели
    2000 год
    9 месяцев
    2001 год
    9 месяцев
    1
    Средняя стоимость материальных оборотных средств
    1
    10
    2
    Средняя дебиторская задолженность
    26317
    40216
    3
    Средняя стоимость оборотных средств
    26326
    40253
    4
    Выручка от реализации без НДС и акцизов
    25235
    1168
    Расчетные показатели
    5
    Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
    25235
    116, 80
    6

Длительность одного оборота материальных оборотных средств, дн 0, 01

    2, 30
    7
    Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
    0, 96
    0, 03
    8
    Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дн
    282, 00
    9296, 00
    9
    Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
    0, 96
    0, 03
    Продолжение табл. 8. 4
    10
    Длительность одного оборота , дн
    282, 00
    9305, 00
    11
    Однодневный оборот
    93, 50
    4, 30
    12
    Коэффициент загрузки оборотных средств
    1, 04
    34, 50

Данные таблицы показывают, что длительность оборота увеличилась в 33 раза. Это связано с тем, что количество оборотов, совершаемое дебиторской задолженностью, уменьшилось по сравнению с 2000 годом с 0, 96 оборотов в год до 0, 03 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходит более долгими темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 282 дня в 2000 году и 9296 дней в 2001 году. Время оборота дебиторской задолженности увеличилось в 32 раза. Это свидетельствует о том, что дебиторская задолженность возвращается крайне медленно и вряд ли погасится в течение года. Изменение длительности оборота по годам представлено на рис. 8. 2.

    Рис. 8. 2. Изменение времени оборота по годам

Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств характеризуется высвобождением или закреплением (привлечением) оборотных средств. Сумма вовлеченных в хозяйственный оборот мобильных активов в результате ускорения оборачиваемости или отвлечения из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости определяется путем умножения количества дней ускорения или замедления оборачиваемости на фактический однодневный оборот от реализации: (8. 5)

где Э - экономический эффект от изменения оборачиваемости; Т об 1 и Т об о - длительность одного оборота за отчетный и предыдущий периоды соответственно; Вд - однодневный оборот (однодневная выручка) по реализации продукции. Показывает сколько оборотных средств приходится на каждый рубль реализации. Высвобождение или закрепление (привлечение) оборотных средств из всех показателей эффективности их использования в наибольшей степени характеризует ускорение оборачиваемости. Э = (9305-282) * 4, 3 = 38798, 90 тыс. руб.

Экономический эффект показывает, что за 2000 год произошло отвлечение оборотных средств из хозяйственного оборота на сумму 38798, 90 тыс. руб. Это является негативным фактором, т. к. данную сумму можно было использовать для создания наиболее ликвидной группы активов – краткосрочных финансовых вложений.

    8. 3. АНАЛИЗ ПАССИВА БАЛАНСА
    8. 3. 1. Общая оценка источников средств

В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование актива баланса, то есть имущества предприятия. Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов как правило является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка. Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Оптимальный вариант: они сформированы наполовину за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга. Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса само по себе не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счет собственных источников (нераспределенная прибыль, уставной капитал, резервы, и т. п. ), то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошел за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, то сложившееся положение дел должно настораживать. [11] Состав и структура источников средств представлены в таблице 3. 1. Из приведенных данных видно, что общее уменьшение источников в 2001 году составило 10261 тыс. руб. или 22, 48 %. Удельный вес собственных средств предприятия составляет 1, 65% , тогда как доля заемного капитала незначительно уменьшилась в 2001 году на 0, 43% и составляет 98, 35% от средств предприятия. Зависимость предприятия от заемного капитала немного уменьшилась, и следует отметить, что среди заемных средств предприятие имеет большую кредиторскую задолженность, которая составляет 97, 49% от всей стоимости капитала. Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может разной с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надежна ситуация, если доля собственного капитала у клиента более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств по двум причинам: проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемую прибыль, расходы на выплату процентов обычно ниже прибыли, полученной при использовании заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала. Минусом при высокой кредиторской задолженности является выплата штрафных санкций по заключенным договорам на поставку, если данная кредиторская задолженность является просроченной. Поскольку заемные средства составили за 2001 год 98% и в составе заемных средств превалирует кредиторская задолженность в размере 97 %, то нет необходимости рассматривать прочие статьи заемного капитала. Но необходимо отметить, что сумма краткосрочных кредитов и займов по сравнению с рассматриваемым периодом 2000 года, уменьшилась на 969 тысяч и составила 300 тыс. руб. на конец рассматриваемого периода 2001 года. Кредиторская задолженность (34504 тыс. руб. ) не перекрывается денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (табл. 8. 5). Это влечет за собой ухудшение платежеспособности предприятия. Поэтому необходимо более детально изучить состав кредиторской задолженности.

    Таблица 8. 5
    Состав и структура источников средств
    Основные элементы имущества
    На начало 2001 года
    На конец 2001 года
    Изменения за 2001 год
    Тыс. руб.
    в %% к итогу
    Тыс. руб.
    в %% к итогу
    Тыс. руб.
    в %% к итогу
    1. Собственный капитал
    561
    1, 23
    586
    1, 65
    25
    104, 46
    1. 1. Уставной капитал
    8
    0, 02
    8
    0, 02
    0
    0, 00
    1. 2. Добавочный капитал
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    1. 3. Резервный капитал
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    1. 4. Фонд соц. сферы
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    1. 5. Целевое финансирование и поступление
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    1. 6. Непокрытый убыток прошлых лет
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    1. 7. Непокрытый убыток отчетного года
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    1. 8. Нераспределенная прибыль прошлых лет
    553
    1, 21
    553
    1, 56
    0
    0, 00
    1. 9. Нераспределенная прибыль отчетного года
    0
    0, 00
    25
    0, 07
    25
    100, 00
    2. Заемный капитал
    45090
    98, 77
    34804
    98, 34
    -10286
    77, 19
    2. 1. Долгосрочные обязательства
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    0
    0, 00
    2. 2. Краткосрочные кредиты и займы
    0
    0, 00
    300
    0, 85
    300
    100, 00
    2. 3. Кредиторская задолженность
    45090
    98, 77
    34504
    97, 49
    -10586
    76, 52
    2. 4. Фонды потребления
    0
    0, 00
    0
    0
    0
    0, 00
    Всего источников средств
    (стр. 1 + стр. 2)
    45651
    100
    35390
    100
    -10261
    77, 52
    Таблица 8. 6
    Анализ кредиторской задолженности предприятия
    Основные элементы имущества
    На начало 2001 года
    На конец 2001 года
    Изменения за 2001 год
    Тыс. руб
    в %% к итогу
    Тыс. руб
    в %% к итогу
    Тыс. руб
    в %% к итогу
    За товары, работы и услуги
    44234
    98, 10
    34368
    99, 60
    -9866
    77, 70
    По оплате труда
    26
    0, 06
    51
    0, 15
    25
    196, 20
    По соц. Страхованию и обеспечению
    12
    0, 03
    20
    0, 06
    8
    166, 70
    По расчетам с бюджетом
    794
    1, 76
    61
    0, 18
    -733
    7, 68
    Прочие кредиторы
    24
    0, 05
    4
    0, 01
    -20
    16, 7
    Итого кредиторская задолженность
    45090
    100
    34504
    100
    -10586
    76, 52

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8



Реклама
В соцсетях
рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать рефераты скачать