ри ипотеке первичного жилья до оформления прав собственности, необходимо страхование только жизни и потери трудоспособности заемщика. В случае ипотеки первичного жилья чаще прибегают к безналичному переводу денег, что экономит средства при операции обналичивании, за которую многие банки берут комиссионные. За безналичные переводы некоторые банки тоже взимают комиссию, но она, как правило, меньше аналогичных сборов за операции с наличными деньгами.

В настоящее время не все российские банки работают по программам ипотеки первичного жилья. В частности, по программам первичной ипотеки работают Райффайзенбанк, Городской ипотечный банк, Сбербанк, Промстройбанк, банк "Дельтакредит", Внешторгбанк, Викинг-банк, Энергомашбанк, банк "Российский капитал", Национальный резервный банк, "Уралсиб".

Ипотека вторичного жилья.

Несмотря на то, что ипотека первичного жилья сейчас очень активно развивается, сегодня рынок ипотеки предлагает также ипотеку вторичного жилья. Ипотекой вторичного жилья занимаются как коммерческие (банки, коммандитные товарищества, жилищные кооперативы и т.д.), так и государственные структуры.

При ипотеке вторичного жилья, после заключения договора требуется значительный первоначальный взнос, который обычно составляет до 30% от стоимости будущей квартиры. Сложность еще и в том, что сумма ипотеки вторичного жилья редко превышает 75-80% стоимости дома.

Очень важно для российских покупателей то, что ипотека вторичного жилья отличается большей доступностью. Кроме того, при вторичной ипотеке будущий владелец дома въезжает в него сразу. При работе по ипотеке вторичного жилья банки могут рассматривать не только официальный, но и "серый" доход. На этом рынке активно работают агентства недвижимости, которые анализируют возможности клиента и сопоставляют их с условиями различных ипотечных программ города.

Ипотека строящегося жилья.

Преимущество ипотеки строящегося жилья в том, что вы становитесь обладателем новостройки. Новостройка привлекательна также своей современностью и юридической чистотой. Ипотека хороша тем, что пока идет строительство, вы уже сможете запланировать свое будущее. Вы также экономите, поскольку приобретаете квартиру или дом по самой низкой цене. Ипотека на рынке строительства жилья развивается, в основном, путем двусторонних договоренностей между банками и строителями.

Ипотеку нового строительства обеспечивает, например, Сбербанк в Москве. Кредит может получить любой гражданин РФ для покупки квартиры в Москве. Процентная ставка в валюте по новостройкам составляет 11% годовых при сроке кредитования в 15 лет. Сумма кредита не ограничена и зависит от платежеспособности и стоимости приобретаемой квартиры. Собственные средства заемщика должны составлять не менее 30%. Необходимы также поручители и подтверждение дохода.

1.4 Ипотека для молодой семьи

Для молодой семьи есть возможность стать участниками специальной государственной подпрограммы. Для молодых семей без детей субсидия составит 35 процентов расчетной (средней) стоимости жилья, а для семей с одним и более детьми - 40 процентов.

Стоит учесть, что за счет средств федерального бюджета субсидия молодой семье на приобретение квартиры предоставляется только один раз. Величина субсидии определяется расчетной (средней) стоимостью жилого метра в конкретном муниципальном образовании и тем, есть ли в семье дети. Здесь также учитывается размер общей жилой площади, положенной семье в зависимости от ее численного состава.

При этом, ваша семья должна соответствовать следующим условиям:

возраст обоих супругов не превышает 30 лет - без детей или с детьми, а также неполная молодая семья - мама или папа до 30 лет и ребенок (дети);

необходимо, чтобы молодая семья была признана нуждающейся в улучшении жилищных условий (то есть, уже стояла в очереди на получение муниципального жилья до 1 марта 2005 года или была признана нуждающейся и поставлена в очередь органами местного самоуправления после 1 марта 2005 года);

молодая семья должна иметь доходы или какие-то иные денежные средства, достаточные для оплаты расчетной (средней) стоимости жилья в части, превышающей размер субсидии.

Программа для молодой семьи предусматривает, что если родители обзаводятся ребенком, они могут получить дополнительную субсидию за счет регионального бюджета в размере не менее 5 процентов расчетной (средней) стоимости жилья.

Если молодая семья становится участником программы, ей выдается специальное свидетельство, которое оформляет и выдает орган местного самоуправления по мере поступления бюджетных средств.

Субсидия для молодой семьи предоставляется в безналичной форме на банковский счет владельца свидетельства. Субсидию можно использовать на уплату первоначального взноса по ипотеке приобретаемого жилья, при получении ипотечного кредита на покупку квартиры или строительство индивидуального дома.

На региональном уровне в Кировской области работает программа помощи при выплате ипотеки молодым семьям. Эта программа подразумевает выплату субсидии для погашения части ипотечного долга.

2. Денежно-кредитная политика Центрального банка РФ

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной политики. Ее главная цель - регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией.

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента. Напротив, экономический подъем часто сопровождается "биржевой горячкой", спекуляцией, ростом цен, нарастанием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить "перегрев" конъюнктуры с помощью ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т.д.

Основные направления и методы денежно-кредитной политики.

В соответствии с законом РФ “О Центральном Банке РФ (Банке России) ” от 14апреля 1995 года, основная задача Банка России - осуществление общего руководства кредитно-денежной политикой в стране.

Основные направления деятельности ЦБ РФ включают:

Разработку единой законодательной и нормативной базы денежно-кредитной политики в стране;

Эмиссию денег;

Защиту и обеспечение устойчивости рубля как государственной валюты, т.е. его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

Поддержание стабильности денежного обращения;

Развитие и укрепление банковской сферы РФ, в т. ч. расширение кредитования коммерческих банков в основном за счет ресурсов эмиссионного фонда;

Расширение возможностей неэмиссионного кредитования и покрытия бюджетного дефицита на разных уровнях системы власти;

Обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Для реализации своих задач в области денежно-кредитной политики ЦБ РФ использует следующие методы и инструменты:

Процентные ставки по операциям;

Резервные требования;

Операции на открытом рынке;

Рефинансирование банков;

Межбанковские аукционы;

Валютное регулирование;

Ориентиры роста денежной массы;

Прямые количественные ограничения.

Процентные ставки представляют собой ставки, по которым Банк России осуществляет свои операции. Банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентных ставок.

Операции, проводимые Банком России, отражены в его сводном балансе.

Основные статьи активов и пассивов сводного баланса ЦБ РФ:

Активы: золото, иностранная валюта, наличные деньги в кассах, кредиты Министерству Финансов РФ, операции с ценными бумагами, кредиты, межгосударственные расчеты, прочие активы, баланс.

Пассивы: уставный капитал, резервы и фонды, валютные счета, наличные деньги в обращении, средства коммерческих банков, средства бюджетов и клиентов, прочие пассивы, баланс.

Основными статьями активов являются золото, иностранная валюта, кредиты Минфину, операции с ценными бумагами. В совокупности они составляют более 70% активов баланса.

ЦБ РФ является главным депозитарием золотовалютных резервов государства и организует все операции по продаже и покупке золота и иностранных валют по ценам спроса и предложения на мировых золотых и валютных рынках.

Резервные требования, или нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России. ЦБ РФ образует резервный фонд кредитной системы страны. Средства этого фонда формируются путем резервирования части привлеченных средств коммерческих банков на резервном счете в ЦБ. Проценты по этому счету не начисляются. При прекращении деятельности коммерческого банка ЦБ РФ перечисляет средства с резервного счета на корреспондентский счет и осуществляет расчеты по обязательствам коммерческого банка.

Уровень обязательных резервов = [ (кассовые остатки + средства на резервном счете в ЦБ) /общая величина депозита] * 100%

Рефинансирование банков. Банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Для этого им устанавливается специальная процентная ставка, так называемая ставка рефинансирования. Кредиты коммерческим банкам предоставляются как непосредственно, так и в форме переучета векселей и перезалога ценных бумаг. С 1996 года ЦБ РФ начал оказывать коммерческим банкам новый вид услуг - ломбардные кредиты. В соответствии с “Положением о порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам” от 13 марта 1996 г. № 36 эти кредиты выдаются под залог ГКО и ОФЗ.

Операции на открытом рынке ценных бумаг - это покупка и продажа государственных ценных бумаг. Инвестиции в государственные ценные бумаги для эмиссионных банков представляет собой форму вложения свободных денежных средств, способ финансирования государства и метод воздействия на денежный рынок. Для государства эмиссия ценных бумаг - это, прежде всего, способ покрытия бюджетного дефицита. В РФ повышение роли государственных займов в покрытии бюджетного дефицита сопровождалось введением фондовых операций РЕПО. Суть этих операций состоит в обратном выкупе у инвесторов облигаций государственных замов. Цель РЕПО - поддержание курса ценных бумаг государства и стабилизация фондового рынка.

Организация межбанковских аукционов проводится ЦБ в целях последовательного внедрения рыночных методов управления денежно-кредитной сферой. Банк России организует продажу кредитных ресурсов по цене спроса и предложения. Цель подобных аукционов - обеспечить более активное участи банковского капитала в кругообороте капитала предприятий.

Валютное регулирование предполагает использование следующих методов: установление валютного коридора, валютные интервенции, установление ограничений на вывоз валюты из страны, определение нормативов реализации валютной выручки внутри страны, установление курса рубля по результатам торгов на Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ).

Ориентиры роста денежной массы ЦБ РФ рассчитывает и публикует на основе прогнозного варианта целей макроэкономической политики.

К этим показателям относятся:

Номинальный ВВП (Валовой внутренний продукт) в трлн. руб.;

Реальный ВВП, в процентах к предыдущему году;

Среднемесячные темпы прироста цен, в процентах;

Индекс потребительских цен;

Дефлятор ВВП;

Денежный агрегат М2, трлн. руб.;

Среднемесячный темп прироста М2, в процентах;

Темпы прироста М2 за год, в процентах.

Прямые количественные ограничения касаются деятельности коммерческих банков. Главными целями государственного контроля за работой коммерческих банков состоит в обеспечении их ликвидности, сохранности средств вкладчиков и предотвращении банковских банкротств.

В настоящее время контроль за деятельностью коммерческих банков осуществляется в соответствии с ИНСТРУКЦИЕЙ № 1 ЦБ РФ “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" (март 1996 г) Данной инструкцией установлены следующие обязательные экономические нормативы:

Минимальный размер уставного капитала;

Нормативы достаточности капитала;

Нормативы ликвидности;

Максимальный размер риска на одного заемщика;

Максимальный размер крупных кредитных рисков;

Максимальный размер риска на одного кредитора;

Максимальный размер кредитов, гарантий, поручительств, предоставляемых банком своим участникам и инсайдерам;

Максимальный размер привлеченных денежных средств населения;

Нормативы использования собственных средств банка для приобретения долей, акций других юридических лиц.

Еще ряд нормативов устанавливается другими нормативными актами ЦБ РФ, например - предельный размер неденежной части уставного капитала, минимальный размер резервов, создаваемых под высокорискованные активы, размеры валютного, процентного и иных рисков.

Проблемы реализации денежно-кредитной политики Центрального Банка России

Проведение денежно-кредитной политики ЦБ РФ в условиях неустойчивости и изменчивости внешних и внутренних условий экономики страны неизбежно сталкивается с рядом проблем. Во-первых, непростой проблемой является сама оценка состояния экономического развития (что необходимо для принятия Центральным Банком наиболее рациональных мер).

Во-вторых, регулирование в рамках национальной экономики усложняется из-за влияния внешнеэкономических процессов. Итогом является то, что целевая направленность принимаемых мер может искажаться. Осуществляя регулирование, ЦБ должен учитывать не только взаимосвязи в рамках мировой экономики, но и взаимозависимость звеньев национального хозяйства.

Нестабильность российской экономики приводит к нестабильности спроса и предложения на кредитном рынке, выявляя положительные и отрицательные стороны методов кредитования народного хозяйства. Так, актуальность кредита под залог ценностей падает из-за залоговой стоимости, частой невозможности быстрой реализации залога и т.д. Популярность же потребительского кредита на кредитном рынке возрастает из-за простоты его оформления, доступности многим слоям населения, не требует крупного залога, сравнительно невысокая стоимость и другие преимущества.

Кроме того, сфера функционирования кредитного рынка предполагает получение немалых доходов его участников. Поэтому, данный рыночный механизм привлекателен для различного рода махинаций.

На современном этапе развития денежно-кредитной сферы необходимо совершенствовать денежно-кредитную политику ЦБ РФ путем использования всей совокупности экономических инструментов, причем в целесообразной последовательности.

3. Тест

Функция денег - это:

образование финансовых фондов;

средство накопления;

предоставление деловой информации.

Денежная масса - это:

предложение денег в экономике;

часть пассивов Центрального Банка;

часть пассивов коммерческих банков;

наличные деньги в руках у населения.

Какой вид денежного агрегата включает в себя наличные деньги, безналичные деньги, ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке:

Мl;

М2;

МЗ;

М4.

Денежная база "широкая" - это агрегат, включающий:

"узкую" денежную базу и остатки наличных денег в кассах банков;

наличные деньги и средства банков на счетах в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России;

"узкую" денежную базу, остатки средств кредитных организаций на корреспондентских, депозитных и других счетах в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России.

Налично-денежный оборот включает движение всей наличио-денежной массы за определенный период времени между:

населением и юридическими лицами;

физическими лицами;

юридическими лицами;

населением и государственными органами;

юридическими лицами и государственными органами;

ответы а, б, в, г, д - верны.

Дефляция - это явление, связанное:

с ростом уровня цен;

с падением уровня цен;

с объявлением обесцененных денег недействительными.

Ипотечный кредит - это:

кредит под залог недвижимости;

кредит под залог товара;

кредит под залог ценных бумаг.

Какая форма кредитования осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх остатка средств на его счете:

факторинг;

овердрафт;

форфетирование.

Коммерческий банк - это организация, созданная для:

привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях срочности, возвратности, платности;

защиты имущественных интересов, связанных с имуществом и ответственностью граждан;

кредитный кооператив граждан.

Банк России разрабатывает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики во взаимодействии с:

Правительством России;

Государственной Думой;

Федеральным казначейством;

Международным валютным фондом.

Органом, осуществляющим управление финансами РФ, является:

Центральный Банк РФ;

Коммерческие банки;

Министерство Финансов РФ.

Совокупность всех видов бюджетов - это:

бюджетный механизм;

бюджетное устройство;

бюджетная система.

Наибольший удельный вес в доходах федерального бюджета РФ принадлежит:

кредитам;

налогам;

доходам по приватизации.

К общегосударственным финансам относят:

фонды страхования;

финансы государственных предприятий;

финансы общественных организаций.

4. Задачи

Задача 1.

Реальный ВНП увеличился в 1,2 раза, денежная масса возросла на 8%, скорость обращения денег не изменилась.

Определите изменение уровня цен (используя уравнение Фишера).

Сделайте вывод.

Решение:

Уравнение Фишера имеет вид: MV = PQ, где М - количество денег в обращении, V - скорость обращения, Р - уровень цен, Q - объём (количество) товара. Выразим из этого уравнения уровень цен: .

Подставим данные в виде коэффициентов, тогда уравнение примет вид:

.

Далее определяем изменение уровня цен: Р1-Р2=-0,1.

Вывод: Если реальный ВНП увеличится в 1,2 раза, денежная масса возрастет на 8%, скорость обращения денег не изменится, то уровень цен снизится на 10%.

Задача 2.

Кредит в размере 200 тыс. руб. выдается на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке. Реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%.

Определить:

ставку процентов по кредиту с учетом инфляции, если ожидаемый уровень составляет 11% в год,

погашенную сумму.

Сделайте вывод.

Решение:

Годовая ставка сложных процентов, обеспечивающая реальную доходность кредитной операции, определяется по формуле: iф=i+ф+iф, где iф - процентная ставка с поправкой на инфляцию; i - простая ставка процентов, характеризующая требуемую реальную доходность финансовой операции (нетто-ставка); ф - показатель инфляции.

Ставка процентов по кредиту с учетом инфляции должна быть равна:

iф = 0,16 + 0,11 + 0,16*0,11 = 0,2876

Наращение по сложному проценту рассчитывается по следующей формуле: FV=PV* (1+i) *n, где FV - наращенная сумма через число периодов n, PV - первоначальный размер долга, iф - сложная ставка наращения, n - число периодов (лет) наращивания, (1 + iф) n - множитель наращивания по сложным процентам. Наращенная сумма с учетом инфляции:

FV = 200000* (1 + 0,2876) *2 = 515040 руб.

Вывод: Таким образом, взяв кредит в размере 200 тыс. руб. на 2 года с ежеквартальным начислением процентов по сложной ставке, где реальная доходность операции от использования кредита должна составить 16%, а ожидаемый уровень инфляции составляет 11% в год, получим ставку процентов по кредиту с учетом инфляции равную 28,76% годовых, сумма которую необходимо будет выплатить (без учёта досрочного погашения) составит 515040 рублей.

Задача 3.

Величина государственных закупок составляет 500 усл. ед. Налоговая функция имеет вид: Т = 0.4V (где V - фактический объем производства); функция трансфертов: F = 0,2V. Федеральный долг составляет 1000 усл. ед. при ставке процента 10%. Фактический объем производства равен 2000 усл. ед., а потенциальный составляет 2500 усл. ед.

Определите:

сальдо государственного бюджета;

величину структурного дефицита бюджета;

величину циклического дефицита бюджета.

Сделайте вывод.

Решение:

Сальдо государственного бюджета может быть рассчитано путем сопоставления расходной и доходной частей:

Расходы бюджета = госзакупки (G) + трансферты (F) + расходы по обслуживанию государственного долга (DxR) =

= 500 + 0,2*2000 + 0,1*1000 = 500 + 400 + 100 = 1000 усл. ед.

Доходы бюджета = налоговые поступления

(Т) =0,4*2000 = 800 усл. ед.

Фактический дефицит бюджета = 1000 - 800 = 200 усл. ед.

Структурный дефицит может быть рассчитан путем подстановки в расчеты потенциального объема выпуска вместо фактического:

Структурный дефицит =500 + 0,2*2500 + 0,1*1000 - 0,4*2500 =100 усл. ед.

Циклический дефицит госбюджета равен разности фактического дефицита и структурного дефицита = 200 - 100 = 100 усл. ед.

Вывод: Исходя из условий задачи: сальдо государственного бюджета составило - 200 усл. ед., этот показатель отображает наличие фактического дефицита бюджета равного 200 усл. ед.; величина структурного дефицита бюджета составила 100 усл. ед.; величина циклического дефицита бюджета составила 100 усл. ед.

Заключение

В заключение, если говорить о совершенствовании ипотечного кредитования в России, то одно из главных препятствий развитию ипотеки - неграмотность и слабая информированность населения в вопросах кредитования покупки жилья. Незнание финансовых аспектов, низкая платежеспособность, несовершенство законодательства отрицательно сказываются на активизации населения в вопросах покупки собственной квартиры. Так же не маловажную роль в данном вопросе играет и денежно-кредитная политика государства.

Денежно-кредитная политика, основываясь на принципах монетаризма, проводится в дополнение к фискальной политике и является тонкой настройкой экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика оказывает лишь косвенное влияние на коммерческие банки, но не может напрямую заставить их сократить или расширить кредиты. Монетарные факторы играют существенную роль в развитии современной мировой экономики. Многое при этом зависит от эффективности денежно-кредитной политики. К сожалению, денежно-кредитная политика, проводимая сегодня в нашей стране, недостаточно эффективна и нуждается в серьезной модернизации.

В данной работе приведена основная информация по теме ипотечное кредитование в России, изложены основные направления и методы денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, произведен анализ денежно-кредитной политики Центрального банка РФ, в качестве практикума пройден тест и прорешаны 3 задачи.

Библиографический список

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. "Макроэкономика": учебник, под общей ред. д. э. н., проф. А.В. Сидоровича; МГУ им. М.В. Ломоносова. - 6-е изд., стереотип. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2004. - 448 с.

2. "Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов, под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. - 479 с.

3. http://www.cbr.ru

Страницы: 1, 2

Голосование

Как вы оцениваете работу нашего сайта? Отлично Хорошо Нормально Плохо Результаты