Биржевой товар - понятие и состав, его характеристика

24

Министерство транспорта РФ

Новосибирская государственная академия водного транспорта

Хабаровский филиал

Заочное отделение

Курсовая работа

По дисциплине: «Основы биржевого дела»

Тема: Биржевой товар - понятие и состав,

его характеристика

Выполнила: Иванова О.П.

Курс: IV ЭК-01-694

Проверил: кэн Патрушев Е.Ю.

г. Хабаровск 2003 г

Содержание

Введение

Биржевая торговля... У множества людей это словосочетание вызывает в воображении образы спекулянтов, азартно совершающих свои сделки; брокеров, активно жестикули-рующих в торговом зале и напряженно всматривающихся в цифры информацион-ного табло.

В течение длительного времени в нашей стране все, что связано с биржевой торговлей, воспринималось негативно, счита-лось проявлением «капиталистической» эко-номики. Тем самым отбрасывалась позитив-ная функция биржевой торговли в современ-ном мире, накопленный ею опыт в регулиро-вании весьма сложных взаимоотношений между участниками рынка. Ведь уже несколь-ко веков товарные биржи являются одним из центров рыночной экономики. В своей исто-рии они знали периоды расцвета и относи-тельного забвения, прошли долгий путь от локальных оптовых рынков реального товара до международных рынков финансовых опера-ций, обеспечивающих эффективное функцио-нирование реального сектора бизнеса. При этом в каждой стране, где возникали биржи, практика привносила в биржевые операции новые элементы, новые правила, новые про-дукты. Такой опыт достоин изучения уже сам по себе, но это далеко не все, что есть цен-ного в биржевой торговле.

Биржа являет собой пример чистого рынка, на котором ежедневно происходит столкновение усилий продавцов и покупателей биржевых контрактов, которые обслуживают биржевые посредники. Это позволяет использовать данный рынок для изучения и иллюстрации многих теоретических положений современной экономической теории.

Базовым моментом биржевой торговли является определение понятия - биржевой товар. В Европе, начиная с XVI века в качестве биржевых товаров использовались различные материалы и продукты питания: перец, гвоздика, кофе, табак, хлеб, соль, лес, сукно, рис и др. Биржи первоначального периода были биржами реальных товаров. Параметрические характеристики биржевых товаров постепенно выкристаллизовывались, и сегодня из общей массы товаров лишь немногие удовлетворяют их требованиям.

В контрольной работе нами кратко рассмотрены вопросы истории биржи, её функционального назначения. Во второй и третьей части работы подробно раскрывается понятие биржевого товара, показаны его состав и характеристика, отражены особенности развития биржевых товарных рынков.

1. Биржа как элемент оптового рынка

1.1 История развития товарной биржи

Биржа возникла в Европе в период первоначального накопления капитала. И если не считать объединения денежно-меняльных контор, то первыми биржами были товарные. По некоторым данным, первые биржи появились в Италии (Венеция, Генуя, Флоренция) в связи с возникновением там крупных мануфактур и ростом международной торговли.

В 1549 г. возникают биржи в Лионе и Тулузе (Франция), а затем возникает биржа в Лондоне (1556 г.). К числу первых бирж относят возникшую в 1556 г. биржу в Антверпене. Совре-менники называли эту биржу «бесконечной ярмаркой». Биржу в Антверпене можно считать и первой международной, так как в торгах на ней участвовали купцы и товары из многих стран Европы. Эта биржа имела собственное помещение, над входом в которое была установлена надпись на латыни «Для торговых людей всех народов и языков».

В Японии биржа по торговле рисом появилась в 1730 г., а в США первая биржа возникла в 1848 г. в Чикаго.

В истории появления бирж большое значение имела Ам-стердамская товарная биржа, возникшая в 1602 г. Она была мировым рынком для товаров как с Востока (перец, гвоздика, кофе, табак), так и с Севера (хлеб, соль, лес, сукно). На Ам-стердамской бирже впервые была организована торговля по об-разцам и пробам товаров, а в дальнейшем были установлены средние качественные нормы для товаров, что позволило вести торговлю без представления на биржу самой продукции.

На Амстердамской бирже впервые, стали проводиться опе-рации с ценными бумагами. Торговля велась облигациями госу-дарственных займов Голландии, Англии, Португалии, акциями Голландской и Британской Ост-Индской, а позже -- Вест-Индской торговых компаний. Всего на этой бирже котирова-лись ценные бумаги 44 наименований. Примерно с 1720 г. на этой бирже начали распространяться спекулятивные сделки с ценными бумагами. И лишь потом эта игра перекинулась на товарные сделки. Амстердамскую биржу в начале XVIII в. посе-тил Петр I.

В целом, говоря о развитии бирж в XVIII в., можно сказать, что их создание шло довольно медленно. В основном они рас-полагались в портах, через которые шли крупные потоки меж-дународной торговли. Биржи первоначального периода были биржами реального товара, обслуживавшими потребности тор-говли. В XIX в. таких бирж стало много во всех крупных стра-нах как Европы, так и Северной Америки и Японии.

Различный подход в разных странах к вопросу об участни-ках биржевого торга привел в процессе развития бирж к двум разновидностям: открытой и закрытой бирже.

На открытой бирже торговля велась непосредственно са-мими участниками хозяйственных отношений -- продавцами и покупателями реальных товаров, каждый из которых имел дос-туп на торги. Однако по мере увеличения объема операций появилась необходимость в привлечении специализированных участников-посредников, что позволяло самим продавцам и покупателям не тратить время на осуществление операций. Часто эти посредники выделялись из числа наиболее удачно действующих участников либо появлялись извне. В переходный период во многих случаях существовала открытая биржа сме-шанного типа, на которой действовали как сами продавцы и покупатели, так и посредники. Одна из групп посредников специализировалась на операциях для клиентов, а другая вела сделки от своего имени и за свой счет.

На закрытой бирже торговля велась только специализиро-ванными участниками, всем другим лицам доступ в зал для торговли был запрещен. Появление биржи закрытого типа при-вело к существенным изменениям в организации биржевых операций, так как потребовалось создать систему сбора и обра-ботки заказов на осуществление операций от клиентов. В итоге крупнейшие биржи стали создавать свои периферийные службы за пределами главного здания биржи, что приблизило торговлю к клиентам.

Существование бирж открытого и закрытого типа не только было связано с определенными этапами в развитии самих бирж, но и во многом определялось ролью государства в этом процессе. С этой точки зрения различают три вида бирж: пуб-лично-правовые (государственные биржи); частно-правовые (частные биржи); смешанные биржи.

Биржи, носящие публично-правовой характер, контролиру-ются государством и создаются на основе закона о биржах. Членом такой биржи может стать любой предприниматель дан-ного района, занесенный в торговый реестр и имеющий опре-деленный размер оборота. Лица, не являющиеся членами бир-жи, также допускаются к совершению сделок согласно приоб-ретаемым ими разовым билетам. Такие биржи были распро-странены в Европе (Франция, Бельгия, Голландия). В то же время в Германии государство само учреждало их и всесторон-не регулировало их деятельность. Эти биржи именовались пуб-личными и носили открытый характер.

В Англии и Америке государство никак не вмешивалось в деятельность бирж, они носили характер корпорации либо ча-стного учреждения и являлись закрытыми организациями.

Смешанные биржи также характерны для континентальной Европы. Наиболее часто смешанными были фондовые биржи, например, Венская фондовая биржа. Для таких бирж характер-но то, что в руках государства находится часть акций биржи (если она создана в форме акционерного общества), что дает ему право направлять в органы управления представителей ис-полнительной власти и таким образом контролировать деятель-ность биржи.

Интересное исследование истории бирж провел русский ученый А. Филиппов, который изучал товарные биржи начала XX в. Он выделил четыре основных типа бирж в зависимости от сочетания двух факторов:

* степени вмешательства государства в сферу биржевого оборота;

* формы организации бирж как открытых или закрытых рынков.

Биржи первого типа -- это доступное для всех собрание. Та-кие биржи либо вообще не имели каких-то законодательных норм, регулирующих их деятельность, либо регулирование было весьма ограниченным. Правительство брало на себя функцию только общего надзора за порядком на биржах. Любой желаю-щий мог стать участником биржевого торга, а биржевое поме-щение предоставлялось либо правительством, либо какой-то компанией. Биржи такого типа существовали в Голландии, Бельгии и Франции.

Второй тип бирж -- всесторонне регламентируемое госу-дарством собрание. Биржевая торговля регулируется законода-тельством и находится под строгим контролем администрации. Посетители и участники биржи не организованы в корпорации, сама биржа представляет собой открытое собрание, а члены биржевого комитета назначаются не биржей, а соответствую-щей государственной инстанцией. К такому типу относилось большинство германских бирж, за исключением бирж в ганзей-ских городах.

Третий тип бирж -- биржа закрытого типа, всесторонне регламентируемая государством. Участники биржевой торговли объединены в корпорацию. Биржевой комитет, избираемый из числа участников, строго подчиняется правительственному ор-гану. Как и в биржах второго типа, деятельность этих бирж регламентируется законом и находится под административным контролем. Помимо членов биржевых корпораций на торг до-пускаются посторонние лица, но, как правило, по особому раз-решению и с ограниченными правами. Такой тип бирж встре-чался в Австро-Венгрии и России.

И наконец, четвертый тип биржи -- это свободная корпо-рация или частное учреждение. Биржа создается без вмеша-тельства государства и представляет собой частную компанию, которая отождествляется с биржей (так происходило в США и в некоторых случаях в Великобритании), либо эта компания одной из своих целей ставит содержание и заведование биржей (Великобритания). Специального биржевого законодательства в этом случае может не быть либо оно очень ограничено. Руко-водство биржей осуществляет биржевой комитет, который на-делен широкими полномочиями и избирается общим собрани-ем членов биржи. Такой тип биржи является, естественно, за-крытым.

Развитие бирж и биржевой торговли отразилось и на объек-тах торговли -- биржевых товарах. Уже на том этапе, когда бы-ла введена торговля по образцам, к товарам, продаваемым на бирже, стали предъявляться такие требования, как массовость, однородность, делимость. Со временем добавляются и такие необходимые признаки, как возможность установления фикси-рованного качества (стандарта) и транспортабельность. Оче-видно, что указанные признаки присущи прежде всего сельско-хозяйственной продукции и сырьевым товарам, которые и представляют собой основную массу товаров, обращающихся на товарной бирже.

Благодаря начавшемуся массовому производству типизиро-ванных видов продукции большинство товаров оказались втя-нуты в биржевую торговлю. Успехи в сфере технических усо-вершенствований путей и средств сообщения открыли возмож-ность мировой концентрации спроса и предложения. Биржа становилась органической частью национального и мирового хозяйства.

До середины XIX в. товарные биржи оставались биржами реального товара, главная функция их была -- служить одним из каналов крупной оптовой торговли. В своей высшей форме биржа реального товара приобрела следующие черты:

* торговля осуществляется на основе описания качества и в отсутствие самого товара;

* продаваемые партии товара стандартизованы, однородны и взаимозаменимы;

* проводимые на бирже операции могут иметь как произ-водственно-потребительскую, так и спекулятивную направлен-ность;

* торговля ведется по строго определенным самой биржей правилам при активном взаимодействии как продавцов, так и покупателей.

Товарная биржа явилась родоначальницей современных бирж, и в зависимости от того, что на ней продавалось -- това-ры, ценные бумаги или валюта, -- от нее в дальнейшем отпоч-ковались фондовые и валютные биржи.

Развитие экономики сделало невозможным организацию всего товародвижения через биржи из-за роста масштабов тор-говли, в результате чего торговля реальным товаром в XX в. окончательно переместилась во внебиржевой оборот. Но то-варные биржи не исчезли, их дальнейшее развитие пошло дву-мя путями. Многие товарные биржи Европы превратились в центры изучения конъюнктуры товарных рынков и консульти-рования. Другие биржи освоили фьючерсные операции, т.е. организовали куплю-продажу ряда товаров на основе заключе-ния фьючерсных контрактов. Наряду с неуклонным падением роли товарных бирж как формы оптовой торговли резко воз-растало их значение как центров финансовых операций.

Развитие механизмов торговли фьючерсными контрактами и введение последних на все активы, которыми прежде торго-вали отдельно товарные, фьючерсные и валютные биржи, при-вело к стиранию различий между указанными видами бирж и к появлению либо фьючерсных бирж, на которых торгуют только фьючерсными контрактами, либо универсальных бирж, на ко-торых торгуют как фьючерсными контрактами, так и другими биржевыми активами, например акциями, валютой и даже от-дельными товарами.

Изменения, произошедшие в положении товарных бирж, касались следующих аспектов их деятельности:

* круга рынков и товаров, являющихся предметами сделок;

* объема операций и числа товарных бирж;

* вида сделок;

* организации торговли и учета биржевых операций.

1.2. Определение понятия биржи

Практически в каждом учебном или научном труде по маркетингу в разделе, посвященном оптовой торговле, да-ется определение понятию «биржа», хотя необходимо от-метить, что и существовавшее до этого в экономической теории определение, достаточно полно характеризует бир-жу, как экономический механизм товарного рынка, его ин-фраструктурный элемент. В частности указывается, что «биржа -- наиболее развитая форма регулярно функцио-нирующего оптового рынка заменимых товаров, продаю-щихся по стандартам (сортам), а иногда и по образцам...» [1] . Современные определения носят более конкретный, фун-кциональный характер, подчеркивая отдельные особенности работы биржи: «Биржа -- это специально оборудованное место для торговли; это ассоциация членов, организован-ных в комитеты и избравших совет управляющих; это офис с президентом и клерками для обслуживания членов бир-жи и клиентов, имеющий правила и постановления, регу-лирующий биржевую торговлю, это пункты, оборудованные для приема-отправки продукции»[2], выделяя особенности действия биржи как рыночного механизма: «Товарная бир-жа -- коммерческо-посредническое предприятие, функци-онирующее на регулярной основе, где осуществляются сдел-ки купли-продажи товара с определенными характеристи-ками» [3].

К одной из таких особенностей относятся правила веде-ния биржевых торгов, отличных от других видов торгов-ли. По мнению О. Штиллиха [4] , «биржа -- это большой рынок для оборота движимых капиталов и для правиль-ной расценки товаров и ценных бумаг, большой денежный рынок, прежде всего для государств, общин и множества промышленных предприятий. Она регулирует кредитные, денежные и платежные отношения в стране, как и между отдельными государствами. Она посредствует между ищу-щим помещения капиталом, с одной стороны, и нуждаю-щимся в капитале, с другой».

Товарная биржа является объединением продавцов и покупателей для ведения торговых операций. Биржевая торговля организуется для облегчения самого процесса купли-продажи, для выработки более надежного его ме-ханизма. Она вобрала в себя черты как обычной рыноч-ной, так и ярмарочной торговли. Современное биржевое законодательство трактует биржу как организацию с пра-вами юридического лица, формирующую оптовый рынок путем организации и регулирования биржевой торговли, осуществляемой в форме гласных публичных торгов, про-водимых в заранее определенном месте и в оговоренное время по установленным правилам [5]. Однако современ-ная коммуникационная революция внесла в это опреде-ление некоторые коррективы, и было бы более правиль-но толковать биржу как юридическое лицо, неприбыль-ное предприятие, имеющее главной целью создание ор-ганизованного оптового товарного рынка путем проведе-ния биржевых торгов по фиксированным правилам, в четко оговоренное время с применением стандартизиро-ванных товаров. Ее главное отличие от законодательной трактовки состоит в том, что торги проводятся не обяза-тельно в гласной форме, возможен вариант и электрон-ной организации рынка. Примером тому может служить Торговая система ММВБ.

Страницы: 1, 2, 3