Структура активов и пассивов коммерческих банков на 1.12.2006.
Управление ликвидностью коммерческого банка предполагает, что срочные активы - основные средства или кредиты - в первую очередь фондируются за счет срочных пассивов - капитала или депозитов, тогда как средства на текущих счетах размещаются преимущественно в высоколиквидные низкодоходные активы. Такая практика закреплена в нормативах ликвидности. в соответствии с которыми необходимо хранить в денежных активах до 30% средств текущих счетов и в высоколиквидных активах до 70% средств с изъятием в течение месяца. Аналогичной практики придерживаются коммерческие банки экономически развитых стран - основу фондирования кредитов там составляют депозиты физических лиц, пенсионных фондов, страховых компаний и других профессиональных посредников, т.е. длинные срочные деньги. Необходимо помнить об отчислении 10% остатков средств текущих счетов в фонд обязательных резервов.
Определим фактические направления и пропорции размещения средств текущих счетов предприятий. Для этого сначала сальдируем данные табл. 2 на величину аналогичных статей (корреспондентские счета, межбанковские кредиты, прочие). Определим ФОР по срочным счетам (41,7% х 0,08 = 3,3%). Затем фондируем акции и основные средства за счет собственных средств (21,2% - 5,8% = 15,4%). Учтенные векселя и кредиты конечным заемщикам (50,1 %) фондируем за счет остатка собственных средств (15,4%) и срочных привлечений (10,0% + 6,5% + 25,2% - 3,3% = 38,4%). Получим, что учтенные векселя и кредиты конечным заемщикам полностью фондируются за счет собственных средств и срочных привлечений. Часть срочных привлечений (50,1 % - 15,5% - 38,4% = - 3,8%) вкладывается в долговые бумаги. Средства на текущих счетах предприятий и бюджетов (18,7%) размещаются в деньгах, в Банке России и на корреспондентских счетах (1,8% + 9.8% -3,3%+ 2,2% = 10,5%) и в долговых бумагах (18,7%-10,5% = 8,2%).
Таким образом, данные о структуре активов и пассивов коммерческих банков указывают, что средства текущих счетов предприятий размещаются на 56% (10,5%/ 18,7%) в недоходные ликвидные активы и на 44% в низкодоходные ликвидные активы. Совокупная величина средств на текущих счетах предприятий и бюджетов на 1.12.2006 г. составляла 751,3 млрд руб., на 1.01.2006 г. - 649,7 млрд руб. и в среднем за 2006 г. 700,5 млрд руб. Разместим 44% этих средств в высоколиквидные низкодоходные активы по ставке в среднем 11 % и получим процентный доход на уровне 34 млрд руб. за год. Эти 34 млрд руб. составляют порядка 24% от обшей величины чистых процентных доходов и доходов от операций с ценными бумагами. Косвенный процентный доход от размещения средств текущих счетов сопоставим с прямыми комиссионными доходами банков. Он почти удваивает доходы банков от предоставления платежных услуг (38 + 34 = 72 млрд руб.).
2.3 Оценка значимости остатков для счетов с различной величиной оборота
Значимость процентных доходов от размещения остатков текущих счетов в работающие активы неоднозначна. Подавляющее большинство клиентов банков -- это малые предприятия с небольшим количеством платежей и эпизодическими остатками. Проведем оценку значимости остатков для счетов с различной величиной оборота. Расширение безналичных расчетов ожидается в основном за счет большого количества клиентов с небольшим оборотом. Целесообразно определить величину среднего остатка на счете малого предприятия и конкретный косвенный процентный доход от его размещения.
Распределение клиентов банков по группам: крупные, средние и мелкие, определение величин средних остатков представителей каждой из групп сделаем на основе данных из журнала «Профиль» о количестве «работающих» рублевых счетов по московским банкам. Отношение оборота и остатка определяется исходя из средней скорости оборота. Для крупных предприятий, активнее использующих многорейсовую систему Банка России и платежи в реальном времени в рамках одной кредитной организации, скорость оборота больше. Соответствующие расчеты обобщены в табл. 3.
Таблица 3
Распределение счетов предприятий московских банков по величине оборота и остатка
Показатели | Общее число счетов | В том числе с оборотом, млн р. | |||
менее | 1 | 10 | |||
Количество счетов, тыс. Доля, % | 287,3 100 | 215,9 75 | 55,4 19 | 13,1 5 | |
Ср. оборот по рублевым счетам, млн р. Скорость оборота рублевых остатков, дней Остатки на счетах по диапазону оборота, млн р. Доля, % | 349,5 100 | 0,2 1,3 56,1 16 | 1 1,1 60,9 17 | 10 0,9 117,9 34 | |
Вероятность работающих валютных счетов, % Скорость оборота валютных остатков, дней Остатки на валютных счетах, млн р. | 136,7 | 0 0,0 | 10 1,6 4,6 | 50 1,6 44,5 | |
Остатки в совокупности на рублевых и валютных счетах, млн р. Доля, % | 486,2 100 | 56,1 12 | 65,5 13 | 162,4 33 |
Из данных таблицы видно, что счета с оборотом менее 1 млн руб. в месяц, составляющие 75% общего числа работающих счетов, формируют только 12% остатков. Тогда как счета с оборотом свыше 50 млн руб. в месяц, доля которых в общем количестве счетов менее 1%, формируют 42% остатков.
Определим процентный доход банков в расчете на один счет в зависимости от величины его оборота. Поданным Банка России, общее количество счетов составляет 3,9 млн, поэтому его целесообразно уменьшить на число неработающих предприятий, составляющих по данным налоговых органов, не более 1,3 млн. Результаты расчета приведены в табл. 4.
Таблица 4
Процентный доход одного счета в зависимости от величины его оборота
Показатели | Общее число счетов | В том числе с оборотом, млн р. | |||
менее | 1 | 10 | |||
Доля счетов группы, % Число счетов, тыс. шт. Доля остатков счетов, % Процентный доход на группу счетов, млн долл. США Процентный доход на один счет, долл. США | 100 2600 1083* | 75 1954 12 125 64 | 19 501 13 145 291 | 5 119 33 361 3452 |
* Цифра получена переводом в доллары США 34 млрд р. расчетного косвенного процентного дохода
Данные таблицы показывают, что от размещения средств текущих счетов малых предприятий банки зарабатывают в год не более 64 дол. США в расчете на один счет. Для крупных коммерческих банков остатки на текущих счетах множества клиентов с малым оборотом не имеют большого значения. Банки активно борются за привлечение только крупных клиентов, обслуживание которых принесет ощутимый дополнительный процентный доход.
Крупные и средние предприятия, счета которых составляют всего 6% от общего количества работающих счетов, приносят банкам 75%дополнительного процентного дохода. Малые предприятия, составляющие 75% клиентов банков, и отчасти средние предприятия не представляют для банков большого интереса, поскольку процентные доходы от размещения их остатков составляют около 64 дол. США в год в расчете на один счет.
2.4 Распределение годового комиссионного дохода между различными видами услуг
Блок расчетно-кассовых операций банков достаточно разнообразен. Существует деление на кассовые и расчетные операции, на операции по проведению международных расчетов и расчетов в рублях, проведение сложных видов расчетов, например, аккредитивы или инкассо, расчетов предприятий и физических лиц. Кассовые операции включают услуги инкассации, выдачи и приема наличных, контрольного пересчета. Помимо этого, существуют менее распространенные операции, например, депозитарные, ответственного хранения и т.п.
Для каждого из этих видов onepаций существует своя экономика банка, своя доходность и прибыльность.
К сожалению, данные Банка России из Бюллетеня банковской статистики или из отчетности банков из справочника кредитных организаций с сайта Банка России не позволяют детально распределить 38 млрд руб. годового комиссионного дохода между различными видами услуг. Для этого необходимо провести выборочный анализ управленческой отчетности нескольких десятков банков или по крайней мере расшифровки доходов и расходов по символам формы №102. Столь подробная информация имеется лишь по двум банкам из двадцати крупнейших по величине активов. Анализ данных по этим двум банкам показал примерно следующее распределение доходов по основным видам расчетно-кассовых операций (табл. 5).
89
Рассчитаем средние показатели доходности расчетного обслуживания различных видов счетов. В конце 2005 г. российские банки обслуживали 2,6 млн работающих расчетных счетов предприятий, около 156 тыс. работающих текущих валютных счетов и 10,5 млн карточек. Таким образом, один расчетный счет предприятия приносил банкам доход в среднем 130 дол. США в год, один валютный счет предприятия -- 1 244 дол. США и карточный счет - 16 дол. США.
Сравним доходность обслуживания различных видов счетов. Один валютный счет предприятия приносит коммерческим банкам в 9 раз больше дохода, чем один рублевый, а один рублевый счет предприятия -- в 8 раз больше, чем один карточный.
Сравнение доходности рублевых счетов предприятий и карточных счетов населения еще более интересно, если взглянуть на них с точки зрения стремительного роста карточного бизнеса. Несмотря на существенно меньшую доходность одного карточного счета, банки считают карточный бизнес более интересным и доходным. Это указывает на необходимость детального анализа доходности и прибыльности карточных программ банков.
Сравнение доходности международных и внутрироссийских расчетов подтверждается тем фактом, что большинство российских банков имеют нулевые или минимальные тарифы за расчеты в рублях, и эти тарифы на порядок меньше, чем за международные расчеты.
Международными расчетами пользуются в основном крупные предприятия, доходность этих операций высоко концентрирована в расчете на один счет. Это наводит на размышление об аналогичной концентрации расчетных операций в рублях и концентрации соответствующих доходов. Поэтому можно предположить, что 6% владельцев счетов с большим оборотом платят банкам за расчеты в рублях комиссии, сопоставимые с комиссиями при международных расчетах.
Концентрация 75% оборота и остатка на 6% крупных счетов говорит в пользу этой гипотезы. По статистическим данным Банка России в среднем на один расчетный счет предприятия приходится шесть рублевых платежей в месяц. Крупные предприятия, очевидно, проводят столько же или намного больше платежей ежедневно. Поэтому предположение о концентрации до половины доходов от расчетных операций в рублях на 6% счетов представляется верным.
Рассчитаем среднюю доходность расчетного счета крупного и малого предприятий. Крупное предприятие платит банку по 1 244 дол. США в год за обслуживание одного расчетного счета. Такие комиссионные, например, складываются за ведение счета по 300 руб. в квартал плюс за проведение 30 платежей ежедневно по 5 руб., а это для крупного предприятия реально.
Предположим, что крупные предприятия за рублевые расчеты платят 15 совокупности на уровне оплаты расчетов в иностранной валюте. Тогда получается, что за 156 тыс. расчетных счетов с большим оборотом коммерческие банки получают 194 млн дол. США. За обслуживание 2,45 млн счетов с небольшим оборотом они имеют всего 143 млн дол. США и в среднем 58 дол. США в год за один счет.
Расширение безналичных расчетов ожидается в основном за счет малых предприятий и среднего класса, имеющих небольшой оборот по счетам и оплачивающих услуги банков из расчета 58 дол. США в год. Кроме того, банк зарабатывает дополнительно на каждом таком счете 64 дол. США процентного дохода от размещения его остатков. В совокупности он получает 122 дол. США в год.
Для большинства малых предприятий и состоятельных граждан, на которых в первую очередь должны ориентироваться банки и платежные системы в своих планах по существенному расширению безналичных расчетов, 71 дол. США в год достаточно ощутимая величина, не говоря уже о комиссионных на уровне международных расчетов.
Плата за расчеты в рублях на уровне 122 дол. США в год или 10 дол. США в месяц примерно соответствует размеру оплаты услуг мобильной связи со стороны обычных не самых состоятельных физических лиц. Оплата услуг мобильной связи в таких размерах не является для массового клиента препятствием к использованию этих услуг. Это вселяет надежду в возможность массовой востребованности платежных услуг, в том числе использования различных средств ДБО с таким же уровнем оплаты.
2.5 Оценка издержек банков на проведение расчетно-кассовых операций
Для понимания заинтересованности банков в расширении безналичных расчетов недостаточно только анализа доходов. Необходимо оценить издержки банков на проведение расчетно-кассовых операций.
Коммерческие банки обычно создают специализированные дополнительные офисы - одни из них обслуживают крупные и средние предприятия, другие - предприятия с небольшими оборотами и остатками. Предположим, рассмотренный выше условный дополнительный офис обслуживает только небольшие предприятия. В таком случае дополнительные издержки будут несколько меньше. Он будет располагаться в более дешевом офисе, в котором работает меньше работников, и заработная плата руководителей будет меньше. Из расчета исключим издержки операционистов по обслуживанию операций с пластиковыми картами. Издержки обычного дополнительного офиса по обслуживанию расчетных счетов небольших предприятий составят около 75 тыс. дол. США в год, или 6200 тыс. дол. США в месяц.
Анализ данных управленческой отчетности двух банков, на основе которой ранее распределялись доходы по основным блокам расчетно-кассовых операций, показал, что содержание одного рядового дополнительного офиса обходится банкам в 10--12 тыс. дол. США/мес. с учетом того, что дополнительный офис обслуживает и предприятия, и население примерно с равным распределением сотрудников по этим двум направлениям.
Затраты на ведение одного счета с небольшим оборотом и остатком составят 322 дол. США в год (75 тыс. дол. США / 233 счета). Напомним, что обслуживание такого счета дает банку 122 дол. США в год прямого комиссионного дохода и косвенного процентного дохода. Следовательно, обслуживание одного счета малого предприятия приносит коммерческим банкам убыток в размере 200 дол. США в год. Этот убыток покрывается за счет процентного дохода от ведения счетов крупных предприятий.
Крупные предприятия, отдавая банкам в среднем 1 244 дол. США в год за обслуживание одного счета, могут позволить себе платить еще 300--500 дол. США за использование средств дистанционного доступа. Малые предприятия, выплачивая банкам комиссий в среднем по 64 дол. США в год, такие дополнительные расходы нести не готовы. Активное использование средств дистанционного доступа крупными предприятиями делает издержки обслуживания их счетов в несколько раз, но не на порядок, больше, чем издержки обслуживания счетов малых предприятий. Факт такого различия учитывался в примере условного дополнительного офиса. Вместе с тем доходы от обслуживания одного счета крупного предприятия, наоборот, на порядок, а не в несколько раз, превышают доходы от обслуживания счета малого предприятия.
Получается, что банки зарабатывают прибыль только на обслуживании счетов крупных предприятий, а большое количество счетов малых предприятий приносит им убытки. При такой экономике платежного бизнеса нельзя рассчитывать на проявление интереса банков к существенному расширению безналичных расчетов, у банков не будет источников средств на инвестиции в совершенствование технологий платежных систем. Тем более что расширение безналичных расчетов ожидается именно за счет операций малых предприятий, предпринимателей и состоятельных граждан, т. е. за счет увеличения количества счетов с небольшими оборотами и остатками, которые являются убыточными.
2.6 Анализ доходности и прибыльности карточных операций коммерческих банков
Проанализируем доходность и прибыльность карточных операций коммерческих банков. По данным табл. 5 банки получают от карточных программ 168 млн дол. США. Основными статьями доходов карточных программ являются комиссии за выпуск и годовое обслуживание, выдачу наличных и проведение расчетов. Распределение общего дохода по этим статьям проведено на основе следующих факторов. 95% эмитированных в нашей стране карт -- простые и наиболее дешевые, комиссия за выпуск и годовое обслуживание которых составляет 5 дол. США. 93% оборота и транзакций по этим картам занимают операции выдачи наличных, преимущественно в банкоматах эмитента, в среднем за 0,3% суммы с учетом преобладания выдач в рамках зарплатных проектов. Только в 7% операций они используются в качестве платежного инструмента.
В 2006 г. банки выпустили 4,2 млн карт, за что получили также по 5 дол. США, в сумме это составило 73,5 млн дол. США. Посредством карт было получено 669 млрд руб. наличных, и банки заработали 64 млн дол. США. За этот период было проведено 52 млн платежных транзакций по 1,25 дол. США за каждую, что в сумме дало банкам 65 млн дол. США. Если сложить полученные результаты, то получится немного больше общей суммы доходов по карточным программам. Небольшое расхождение объясняется тем, что банки выпустили около 5% дорогих карт, а в расчете учитывались только дешевые. Наибольшая часть операций по снятию наличных проводилась в банкоматах эмитентов, и за это банки получали минимальные комиссии. Точно также существенная часть транзакций проводилась в банках-эмитентах, и такие транзакции стоили клиентам меньше 2,5 дол. США, как декларируют западные платежные системы, и меньше 0,8 дол. США, как в среднем в российской системе. При более детальном рассмотрении можно выявить и другие факторы, уточнить их величину. Однако структура доходов в целом будет такой же, как в приведенном выше условном примере.
